ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
Основной принцип кредитной технологии IPC состоит в следующем: заемщик предоставляет всю информацию о себе и своем бизнесе, которая позволяет кредитному эксперту принять решение о возможности кредитования. Информация, полученная от клиента, носит социально – экономический характер, позволяющий свести до минимума риск по кредитованию. На основании результатов финансового анализа, кредитный эксперт делает заключение о возможностях бизнеса вернуть кредит . А на основании социального анализа – наличие желания клиента вернуть кредит . Анализ концентрируется на денежных потоках, доходах и расходах предпринимателя и его семьи в прошлом и настоящем. Эффект от кредита в будущем для принятия решения не учитывается (но цель и сумма по кредиту служит дополнительной информацией о предпринимательской состоятельности клиента). В случае, если заемщик использует кредит в других целях или не получит планируемого результата от своего проекта, то платежеспособность бизнеса клиента останется на анализируемом, за прошлый период, уровне. Такой подход является дополнительной гарантией возврата кредита и уменьшения кредитного риска.
Коэффициент 7% применяется к дебиторской задолженности от федерально регулируемых страховщиков и одобренных провинциальных перестраховщиков, чтобы отразить, что существует риск неспособности дебиторской задолженности. Фактор 5% применяется к дебиторской задолженности, за исключением федеральных регулируемых страховщиков и одобренных провинциальных перестраховщиков, находящихся в обращении менее 60 дней, в то время как коэффициент 10% будет поддерживаться для дебиторской задолженности в течение 60 дней и более.
Это лучше отражает то, что собираемость с течением времени сложнее. Зарегистрированное перестраховочное перестрахование: коэффициент возмещения по 5% применяется к возмещаемым активам в соответствии с договоренностями, которые считаются зарегистрированным перестрахованием, чтобы отразить, что существует риск несоблюдения. Таким образом, применяйте метод замещения таким образом, чтобы списание перестраховочного контрагента заменялось кредитным списанием на основании рейтинга размещенного залога. Заряд не должен увеличиваться, если требование по залогу больше.
Основываясь на результаты финансового анализа, кредитный эксперт принимает решение о кредитоемкости бизнеса клиента и оптимальных условиях для предоставления кредита. В результате финансового анализа составляется:
2. Отчет прибылей и убытков
3. Движение денежных средств
Что показывают эти отчеты
1. Баланс – размер бизнеса клиента и источники его финансирования .
Необоротная часть актива перестрахования подлежит 5% -ному капиталу. Суммарные отрицательные активы перестрахования должны быть выровнены в нуле до того, как коэффициент будет применен к активам перестрахования. Отрицательные активы перестрахования должны быть компенсированы положительными активами перестрахования для каждого перестраховщика. Модифицированное сострахование и средства, удерживаемые соглашениями о совместном страховании, обеспечены активами за счет перестраховщика и средств, удерживаемых соответственно.
Таким образом, компания-эмитент должна получить чистую сумму в результате перестраховщика или любых средств, удерживаемых против его воздействия. Затраты контрагента в размере 5% применяются к чистой подверженности компании. Экспозиция уступающей компании равна активу перестрахования. Метод замещения по-прежнему применяется, поскольку компания-эмитент несет кредитный риск в отношении залога, который он удерживает.
2. Отчет прибылей и убытков – прибыльность бизнеса .
3. Отчет о движении денежных средств – ликвидность бизнеса
ПРИМЕР
За кредитом в сумме 4 000 долларов США обратился частный предприниматель. Клиент занимается розничной торговлей женской одеждой на центральном рынке. Закуп товаров производит в Пекине один раз в месяц в среднем на сумму 1000 долларов США. Расходы по доставке товаров составляют 10 % от суммы закупа. Расходы по аренде места на рынке составляют 150 долларов в месяц. У клиента на складе товаров на 1500 долларов США по закупочной цене. В кассе у клиента на день проведения анализа было 15 долларов в тенговом эквиваленте. Клиент сказал, что он сделал предоплату за товар в сумме 1000 долларов США. Расходы на семью составляют 200 долларов США. Среднемесячная выручка составляет 2000 долларов США. Средняя наценка на товар составляет 60 %. Надо составить баланс и ОПиУ.
Коэффициент выдающихся премий. 0% для премий за взнос в рассрочку 5% за непогашенные взносы менее 60 дней, в том числе взносы на премию к получению 10% за непогашенные взносы в течение 60 дней и более, в том числе взносы на премию к получению. Если разбивка недоступна, страховщик должен использовать приближение и описать его. Факторы для других разных предметов были собраны до 10%, чтобы отразить то, что мы рассчитываем буферы платежеспособности на целевом уровне, а не на минимальном уровне.
Для инструмента, подлежащего определенному графику движения денежных средств, эффективный срок погашения определяется как. Для производных инструментов, на которые распространяется соглашение об общем неттинге, средневзвешенный срок погашения транзакций должен использоваться при применении явной корректировки срока погашения. Кроме того, для взвешивания зрелости следует использовать условную сумму каждой транзакции.
БАЛАНС
ОПиУ
БАЛАНС
Баланс показывает финансовое состояние бизнеса клиента на день проведения анализа. В нем отражаются все финансово – хозяйственные операции на конкретный момент. В правой части баланса отражаются результаты этих операций: чем располагает клиент и в каком количестве. А в левой части - источники, финансирующие деятельность. Результат торговой операции – это товар и деньги. Результат производства – это продукция и оборудование, на котором оно производится. Значит, основными статьями актива баланса будут деньги, товар и оборудование. А финансироваться они будут либо за счет собственных средств, либо за счет заемных. Деньги и товар формируют оборотный капитал бизнеса клиента, оборудование и недвижимость – основной.
Страховщики должны суммировать все риски для связанной группы в каждом рейтинге до расчета срока погашения. Эквивалентные строки о провинциальном возвращении. Условия раздела 2 теперь представляют собой условия для сетки всех цединтов, а не только ветвей.
Средний период сбора данных - это показатель среднего количества дней, в течение которых компания принимает платежи от продаж, которые были сделаны в кредит. Компании многих видов позволяют клиентам сразу же завладеть товарами, а затем платить позже, как правило, в течение 30 дней.
Дженни Джекс - высококлассный магазин одежды, в котором продаются одежда для мужчин и женщин, обувь, украшения и аксессуары. Потому что предметы магазина настолько дороги, что позволяют клиентам совершать покупки с использованием кредита. Это отлично подходит для клиентов, которые хотят их покупки сразу, но что произойдет, если они не будут своевременно оплачивать свои счета? Он собирается рассчитать средний период сбора и узнать, сколько дней он берет для сбора платежей от клиентов.
Если товар продан на условиях оплаты после реализации, то в активе баланса возникает статья задолженность.
Баланс – это равенство дебетовых и кредитовых остатков обобщенных счетов на определенную дату. Как же работают счета? Еще в XV веке францисканский монах Лука Пачоли описал метод, согласно которому любой счет делится на две части: левая сторона счета условно называется дебет (от лат. Debet – он должен), правая – кредит (от лат. Credit - он верит). Каждая хозяйственная операция записывается дважды: по дебету одного счета и кредиту другого счета (двойная запись). Сумма по дебету равна сумме по кредиту, то есть сумма балансируется, отсюда и баланс как равновесие.
Средний период сбора рассчитывается с использованием двухэтапного процесса. Эти цифры взяты из двух разных финансовых отчетов. И считает, что клиенты Дженни Джекс выплачивали в среднем десять раз в год. Затем он может вычислить средний период сбора. Вычитая 30 дней с 5 дней, он видит, что они также опаздывают на 5 дней, что влияет на способность магазина оплачивать свои счета. Как правило, правило заключается в том, что время, которое требуется для платежей или периода сбора, не должно быть намного дольше срока кредитования или суммы времени, в течение которого клиент должен оплатить счет.
Валюта баланса показывает сколько денег работает в бизнесе. В том числе сколько собственных средств вложено в него. Это говорит о заинтересованности клиента в своем бизнесе. Сколько денег работает, реально крутится и приносит прибыль показывает оборотный капитал.
Рассматривая баланс клиента с точки зрения задолженностей, можно сказать, что
Эти входящие платежи идут на оплату поставщиков, а также на другие бизнес-расходы, такие как заработная плата, аренда, коммунальные услуги и инвентарь. Два варианта: бизнес-менеджеры предлагают скидки для ранних платежей или вводят более тяжелые штрафы за просроченные платежи. Вычисление среднего периода сбора представляет собой двухэтапный процесс.
Вы когда-нибудь заимствовали деньги у банка? Если вы когда-нибудь подписали какие-либо документы, в которых вы согласились заплатить определенную сумму денег кому-то на указанную дату? Если да, то вы приняли участие в создании векселя к получению. Задолженность по дебиторской задолженности представляет собой официальное обещание в письменной форме выплатить определенную сумму денег на определенную дату или даты, сделанные между заемщиком и кредитором. Письменное соглашение, подписанное между заемщиком и кредитором, называется долговым обязательством.
НАПРИМЕР
Клиент получил кредит в банке.
Задолженность увеличится, оборотный капитал увеличится за счет кредита, валюта баланса вырастет, собственный капитал не изменится. В этой хозяйственной операции задействованы и актив, и пассив баланса.
Клиент купил основные средства.
Оборотный капитал уменьшится, основной капитал увеличится, валюта баланса и собственный капитал не изменятся. В этой хозяйственной операции задействован только актив баланса.
Существует несколько ключевых элементов, которые должны появляться на векселе; они являются датой начала записи, продолжительностью времени, на который распространяется примечание, именем заемщика, суммой заимствованных денег, процентной ставкой, датой погашения и именем кредитора.
На этом уроке мы сосредоточимся на двух из этих компонентов: дате погашения и процентной ставке. Датой погашения векселя является дата получения кредита и оплата должна быть получена. Но как рассчитывается эта дата? Ну, все зависит от формулировки по векселю о том, как рассчитывается дата погашения. Если в примечании указано, что срок кредита составляет месяцы, то срок погашения рассчитывается в месяцах.
В результате мы можем сказать, что за счет кредита клиент купил оборудование.
| АКТИВ | счет | ПАССИВ | счет |
| I. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ 1.1. Ликвидные средства 1.1.1. Касса 1.1.2. Расчетный счет 1.1.3. Сбережения 1.2. Дебиторская задолженность 1.2.1. Счета к получению 1.2.2. Предоплата за товар 1.2.3. Авансы выданные 1.3. Товарно-материальные запасы 1.3.1. Товары в торговом зале и на складе 1.3.2. Товары, полученные на реализацию 1.3.3. Товары в пути 1.3.4. Сырье и материалы 1.3.5. Полуфабрикаты 1.3.6. Готовая продукция II. ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ 2.1. Недвижимость 2.2. Оборудование 2.3. Транспорт 2.4. Прочее 2.5. Инвестиции | I. ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ 1.1. Краткосрочная задолженность 1.1.1. Кредиты, займы 1.1.2. Счета к оплате за товар, услуги 1.1.3. Товарный кредит 1.1.4. Предоплата от покупателей 1.1.5. Расчеты с бюджетом 1.1.6. Расчеты по внебюджетным платежам 1.1.7. Прочая 1.2. Долгосрочная задолженность II. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ 2.1. Уставный капитал (стартовый) 2.2. Собственный капитал (прибыль) | 63. 65. | |
| ИТОГО | = | ИТОГО |
*631-подоходный налог 681- зарплата 702 – доход от реализации без НДС
Теперь, что, если кредит - это 90-дневный кредит? Поскольку 90 дней составляет три месяца, значит, срок будет таким же? Когда количество дней используется в контексте векселя, каждый день подсчитывается. Мой расчет будет выглядеть так. При подсчете дней, а не месяцев, разница в двухдневной разнице в дате погашения.
Следующая часть примечания к получению, которую мы должны рассмотреть, представляет интерес. Проценты - это сумма денег, взимаемая заемщиком кредитором за предоставление кредита. Интерес может быть классифицирован как простой или сложный. Простой процент представляет собой процент, начисляемый только на первоначальную сумму кредита. Формула для расчета простого интереса.
633-НДС 683-аренда 802 – себестоимость отгруженного товара без НДС
634-прочие 684-проценты 811,821 –расходы
652,653,654 -внебюджетные платежи
Исходя из основного бухгалтерского уравнения, все счета делятся на активные и пассивные. Правила движения средств на активных и пассивных счетах противоположны.
На активном счете увеличение (поступление) средств учитывается по дебету, а уменьшение (расход) – по кредиту.
Совокупный процент представляет собой проценты, которые начисляются как на основную сумму займа, так и на накопленные проценты. Для целей этого урока мы рассмотрим только простые расчеты процентов. В этом случае мое время будет выражено фракциями, так как продолжительность записи меньше года. Поскольку существует 12 месяцев в году, знаменатель для фракции равен 12, а числитель - это период времени примечания.
Расчет будет выглядеть так. Каким будет интерес, если время на один и тот же кредит будет изменено на 90 дней? Еще раз, время должно быть выражено как часть. Во многих случаях расчет производится на основе года банкира, который является 360-дневным годом, который используется большинством банков и другими источниками кредитования для простоты при расчете процентов. Однако правительство и некоторые другие кредиторы основывают свои расчеты на 365-дневном году. Для этого урока мы будем использовать год банкира.
На пассивном счете увеличение средств отражается по его кредиту, а уменьшение – по дебету.
По активному счету остаток средств на счете (сальдо) может быть только дебетовым, по пассивному счету – кредитовым.
Дебетовое сальдо определяется путем сложения дебетового начального остатка с суммой оборота по дебету и вычитания суммы оборота по кредиту.
Расчет процентов будет следующим. Задолженность по дебиторской задолженности представляет собой официальное обещание в письменной форме заплатить определенную сумму денег на определенную дату или дату, заключенную между заемщиком и кредитором. Две очень важные части информации, найденные в векселе, - это дата погашения примечания и процентная ставка, применяемая к примечанию. Датой погашения векселя является дата выдачи ссуды и оплата должна быть получена. Это зависит от формулировки векселя относительно того, как рассчитывается дата погашения.
Кредитовое сальдо определяется путем сложения начального остатка по кредиту счета с суммой оборота по кредиту и вычитания суммы оборота по дебету.
Все счета, стоящие в активе баланса, являются активными, счета, расположенные в пассиве баланса, - пассивными.
АКТИВ
Согласно кредитной технологии:
Если в нем указывается, что срок ноты составляет месяцы, то срок погашения просто рассчитывается на месяцы. Если срок ноты составляет дни, то подсчитывается каждый день, начинающийся с первого дня после подписания примечания. Его можно классифицировать как простой процент, который представляет собой процент, начисляемый только на первоначальную сумму займа или составных процентов, что представляет собой проценты, которые начисляются как по основной сумме займа, так и по накопленному накопленному проценту.
Мы также использовали год банкира, который является 360-дневным годом, который используется большинством банков и другими источниками кредитования для простоты в расчете процента. Средневзвешенный срок погашения кредита относится к тому, когда в среднесрочный период будет обеспечен портфель займов. Однако средневзвешенное значение отличается от простого среднего арифметического. При расчете средневзвешенного показателя большие кредиты имеют больший вес. Это лучше отражает количество времени, которое должно пройти, прежде чем вы будете получать или выплачивать каждый средний доллар.
Активы учитываются по минимуму,
Пассивы принимаются по максимуму
1.1.1. КАССА, РАСЧЕТНЫЙ СЧЕТ
В эту статью включаются деньги в национальной и иностранной валюте, которые клиент имеет на руках или на счете в день проведения анализа. Кредитный специалист должен лично убедиться в существовании этих денег: пересчитать наличность, проверить выписку со счета, сроки которой не должны превышать 2-3 дней. При этом уверений клиента о том, что деньги существуют, но находятся в другом месте, не достаточно для того, чтобы включить их в баланс. Деньги, которые клиент не хочет или не может показать, не существуют для нас и в балансе не учитываются. Необходимо обратить внимание и на финансовую надежность банка, в котором у клиента открыт и работает расчетный счет для того, чтобы избежать задержки выплат по кредиту из-за отсутствия у банков средств. В связи с этим, сальдо остатков на счетах в неплатежеспособных банках в балансе не учитываются. Наличие денег на торговой точке говорит о том, что товар продается, точка работает. Размер наличности или ее отсутствие заставляет подумать, почему именно такая сумма выручки находится на руках у клиента. Возможно, на это влияет поток покупателей (время), спрос. Время образования выручки: выручка со вчерашнего дня или только сегодняшняя. Если выручка маленькая, то может быть, уже сегодня был закуп товара или был расчет с поставщиками. Надо уточнить, какая среднедневная выручка, намного ли она отличается от выручки на момент проведения анализа. Как движения по кассе отражаются на собственном капитале, посмотрим на приведенных ниже примерах. Но предварительно введем понятия, с которыми придется сталкиваться при анализе бизнеса клиента.
Средневзвешенный срок погашения кредита одинаково полезен независимо от того, являетесь ли вы заемщиком или кредитором. Найдите средневзвешенное значение каждого кредита. Для этого добавьте стоимость всех займов. Затем разделите сумму кредита на сумму всех займов. Чтобы дважды проверить расчет, суммируйте все веса и убедитесь, что их сумма равна 1, что всегда должно быть так.
Умножьте количество лет, оставшихся для полного погашения каждого кредита по его весу. Добавьте значения, которые вы рассчитали на шаге 2, чтобы получить средневзвешенный срок погашения кредита. Из трех займов один из них должен истечь через десять лет, а другой - через восемь лет. Таким образом, средневзвешенная зрелость является удивительно коротким 1 год.
ПОСТАВЩИКИ КЛИЕНТ ПОКУПАТЕЛИ
Цена закупа Цена продажи
· Поступление денежных средств в кассу с расчетного счета в сумме 1 000.
Собственный и оборотный капитал не изменились, так как движение денежных средств происходит внутри актива баланса
· Получение кредита в размере 10 000.
Собственный капитал не изменился, увеличился оборотный капитал, кредиторская задолженность и валюта баланса
· Погашение кредита в размере 3 000.
Собственный капитал не изменился, оборотный капитал и кредиторская задолженность уменьшились
· Товар продан , себестоимость 3 000, маржа 20 %, стоимость продажи 3 600.
Собственный капитал увеличился на размер валовой прибыли, то есть маржи, оборотный капитал и актив баланса выросли тоже на 600
· Закуплен товар на 800.
Собственный капитал и валюта баланса не изменились
· Получены и оприходованы ТМЗ от подотчетных лиц (дебиторская задолженность, то есть счета к получению) на сумму 500.
· Оплачены счета к получению 2 000 за поставленный ранее
Собственный капитал, оборотный капитал и валюта баланса не изменились
· Предоплата от покупателей 1 000, учитывается по цене продажи.
Собственный капитал не изменился, но увеличился оборотный капитал и актив баланса, появилась кредиторская задолженность
· Предоплата поставщикам 700.
Собственный капитал и оборотный капитал не изменились
· Покупка основных средств на 300.
Собственный капитал не изменился, оборотный капитал уменьшился на 300, основной капитал увеличился на 300
· Оплата текущих расходов по бизнесу (транспорт, аренда, зарплата и т.д.) в размере 200.
Собственный капитал уменьшился на 200, оборотный капитал и валюта баланса уменьшились
Таким образом,
На увеличение собственного капитала ведут операции по кассе, связанные с реализацией товара.
На уменьшение собственного капитала ведут операции по кассе, связанные с оплатой текущих расходов по бизнесу.
1.1.2. СБЕРЕЖЕНИЯ
Сбережения – это накопленные денежные средства заемщика. Источником сбережений могут быть выручка или чистая прибыль. Обычно, чистая прибыль в виде сбережений извлекается из бизнеса. Это, своего рода, сбережения «на черный день». Иногда они служат подстраховкой для непредвиденных случаев. При анализе необходимо обратить внимание на период образования сбережений. За какое время образовалась такая сумма сбережений, и была ли реальная возможность в бизнесе для ее образования. Это может быть вчерашняя выручка, выручка за последние дни, выручка, отложенная для предстоящего крупного закупа товаров, и т.д.
Если сбережений нет, то почему? Это важный вопрос, ответ на который должен быть тщательно проанализирован. Если сбережений нет, то почему? Возможно, был сделан закуп товаров (обязательно уточнить, когда и на какую сумму), оплачена аренда, либо не было выручки (проблемы с реализацией), либо деньги уходят из бизнеса на погашение существующего дога и т.д. Очень полезна эта информация и для выявления скрытой кредиторской задолженности. Сопоставление сбережений с организацией закупа товаров смотрите в разделе «Перекрестный анализ» (Cross-checking)
1.2.1. СЧЕТА К ПОЛУЧЕНИЮ
В этой статье указывается та сумма, на которую один из дебиторов уже продал товар клиента, но за него еще не рассчитался, а, также, указывается сумма товара, отданного на консигнацию. Счета к получению учитываются в ценах продажи . Необходимо проанализировать, сколько всего дебиторов и какая сумма задолженности каждого, дата образования и срок погашения задолженности, сравнить с оговоренными условиями, то есть с условиями договора. Оценка счетов к оплате исходит из возможной реальной суммы возврата долга. Счета к получению, оплата по которым была задержана больше, чем на 30 дней, при составлении нашего баланса не учитываются. Это объясняется следующим. Счета к получению – это составная часть оборотных средств. Если задолженность просрочена, то в обороте не будут участвовать денежные средства. По этой же причине в состав оборотных средств не включается дебиторская задолженность, срок погашения которой позже, чем срок окончания нашего кредита. Раз деньги в течение нашего кредита не будут участвовать в бизнесе клиента, значит, они и не учитываются нами при составлении баланса.
НАПРИМЕР
· Отгружен товар покупателю на 3 000 по себестоимости на условиях консигнации, маржа 20 %, цена продажи 3 600.
Собственный капитал увеличился на 600 (на размер маржи), актив баланса увеличился на 600
· Дебитор обанкротился и из 2 000 вернул только 500.
Собственный капитал уменьшился на размер понесенных убытков, то есть на 1 500, оборотный капитал уменьшился на 1 500
· Возврат сомнительной дебиторской задолженности в размере 1 500. В балансе не была учтена
Собственный капитал вырос, актив баланса увеличился
Таким образом,
Убытки, возникающие при ведении бизнеса заемщика, покрываются за счет собственного капитала.
СРОК ПОГАШЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
Полезным соотношением для анализа результатов баланса, ОпиУ, а, также, информации, полученной со слов клиента, является показатель, называемый коэффициент погашения дебиторской задолженности и срок погашения дебиторской задоженности.
Коэффициент погашения дебиторской задолженности - это отношение выручки за анализируемый месяц к сумме всех счетов дебиторов (за товар или услуги из «нашего» баланса). Он показывает, сколько раз в месяц дебиторы погашают свою задолженность.
Срок погашения дебиторской задолженности представляет собой дробь, числитель которой – сумма всех счетов дебиторов (из «нашего» баланса), умноженная на 30, а знаменатель – выручка за последний месяц. Он показывает, через сколько дней погашается дебиторская задолженность.
НАПРИМЕР
Выручка за месяц составляет 12 000$, счета к получению на день проведения анализа 6000$. Со слов клиента дебиторы рассчитываются с ним каждую неделю. Другими словами, дебиторы рассчитываются с ним 4 раза в месяц (к-т погашения ДЗ) или через 7 дней (срок погашения). Но это информация, полученная нами от клиента. Посмотрим, что получается при расчете наших показателей на основании баланса и ОПиУ.
| К-т погашения ДЗ = | 12 000 | = | 2 раза в месяц |
| 6 000 |
| Срок погашения ДЗ = | 6 000 | х 30= | 15 дней |
| 12 000 |
Данные соотношения говорят о том, своевременно ли платят должники нашему клиенту. По результатам анализа и беседы с клиентом мы получили противоречивую информацию. Какие возможны варианты:
ü в счетах к получению учтена сомнительная дебиторская задолженность в размере 3000
ü выручка за анализируемый период была намного больше и составляла около 24 000$
ü клиент не ориентируется в своем бизнесе, и дал неверную информацию
ü условия работы в данном периоде отличались от сложившихся правил в прошлых месяцах и т.д.
1.2.2. ПРЕДОПЛАТА ЗА ТОВАР
Учитываются деньги, про плаченные клиентом за товар или переданные знакомому (другу, напарнику) на покупку товара в другой стране на день проведения анализа (надо уточнить, когда и сколько было отдано денег, когда поступит товар клиенту, какие расходы при этом несет клиент). Единственная проблема, которая может возникнуть в связи с предоплатой, это возможная ненадежность поставщика или проблемы при таможенной чистке товара (если товар закупается за границей). При составлении этой статьи нельзя забывать и о ситуации, когда работник уже уехал за товаром (во время анализа один из сотрудников магазина уже снял часть выручки и уехал за товаром). Предоплата поставщикам учитывается в закупочных ценах.
НАПРИМЕР
Предоплата (аванс) поставщику за товар 2 200.
· Собственный и оборотный капитал не изменились
Поступление товара после предоплаты поставщику на 2 200.
Собственный капитал не изменился
1.3. ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫЕ ЗАПАСЫ
Товарно-материальные запасы – это активы предпринимателя, предназначенные для продажи и использования в производстве, они постоянно расходуются и заменяются новыми.
ТМЗ можно разделить на товарные и производственные (сырье, материалы, готовая продукция) запасы. Поступление и расходование ТМЗ учитывается по цене закупа . Остаток ТМЗ на день проведения анализа отражается в балансе, а себестоимость реализованной продукции за период – в отчете прибылей и убытков в статье себестоимость продаж.
Для полной картины бизнеса клиента товары лучше разделить по месту их нахождения : в торговом зале или на точке, на складе, товары, отданные на реализацию (учитываются по себестоимости и являются собственностью клиента до продажи), товары в пути (это товары, которые находятся в пути и не оплачены нашим клиентом).
Если товар взят на консигнацию или реализацию, то в активе баланса он указывается в статье «Товары, полученный на реализацию», а в пассиве «Товарный кредит».
Если в условиях контракта указаны сроки оплаты за товар, и они не зависят от количества проданных товаров, а предусматривается обязательное погашение большей части долга за полученный товар, то эта сумма указывается в пассиве баланса в статье «Счета к оплате» как обязательства нашего клиента перед третьими лицами.
Можно указать, но не учитывать в валюте баланса, несезонные товары. Обычно это уместно делать при смене сезона, либо когда была закуплена большая партия товара, но погода резко поменялась и закупленный товар не стал пользоваться спросом. В этом случае возникает необходимость в дополнительных оборотных средствах, то есть в кредите. Полезно иметь такую информацию и при повторном анализе, так как она дает возможность проследить источники изменения оборотного капитала:
· за счет имеющегося товара
· за счет привлечения заемных денежных.
Можно предполагать, что на следующий сезон товар не будет продаваться, но, как показывает опыт, продать можно всё, что стоит очень дешево. Поэтому оценить такой товар нужно очень консервативно.
Для характеристики ТМЗ, учитываемых в балансе, необходимо указать наиболее продаваемые группы товаров и их маржу, потому что в отчете прибылей и убытков следует использовать маржу по проданным товарам за анализируемый период. На день проведения анализа у клиента может остаться товар, маржа на который сильно отличается от продаваемого ранее товара.
Если маржа намного меньше, чем на проданный товар, то в ОПиУ у нас может получиться сильно заниженная прибыль или убыток. Если маржа на оставшийся товар на складе больше, то это приведет к завышенной прибыли в ОПиУ, а, следовательно, и к завышенной сумме кредита.
Поэтому, прежде чем использовать в ОПиУ маржу, рассчитанную на остаток товаров, проанализируйте еще раз ситуацию с движением товарно-материальных запасов и реализацией их.
Помимо товаров в ТМЗ учитываются готовая продукция и полуфабрикаты по себестоимости, сырье и материалы по цене закупа . Если сырье было закуплено давно, а старые цены закупа не сопоставимы с рыночной ситуацией, и на день проведения анализа цены на рынке на аналогичное сырье изменились, то следует имеющееся сырье оценить по известной наименьшей рыночной цене, соблюдая принцип оценки активов баланса по минимуму.
НАПРИМЕР
· Погашение товарного кредита 3 000 перед Поставщиками
Собственный капитал не изменился, оборотный капитал уменьшился, кредиторская задолженность сократилась, актив баланса уменьшился
· Товар продан на 6 000, маржа 20 %, себестоимость 5 000 (6 000 / 1,20).
Собственный капитал увеличился на 1 000 за счет валовой прибыли (маржи), вырос оборотный капитал и актив баланса
· Товар отгружен на 1 200 по продажной цене по ранее сделанной предоплате, маржа 20 %, себестоимость 1 000 (1 200 / 1,20).
Собственный капитал увеличился на 200 (размер маржи), оборотный капитал уменьшился, но и кредиторская задолженность тоже уменьшилась
· Покупатель, сделавший ранее предоплату в размере 2 000, обанкротился .
Собственный капитал не изменился, кредиторская задолженность и оборотный капитал уменьшились, так как деньги возвращаются покупателю
· Товар продан ниже цены закупа на 40 % (4200/100*40=1680), себестоимость товара 4 200, продажа 2 520 (4 200-1 680).
Собственный капитал уменьшился, то есть клиент получил убыток в размере 1 680, оборотный капитал уменьшился, сумма баланса уменьшилась.
· Товар отдан на консигнацию 2 400 (по продажной цене). Маржа 20 %, себестоимость 2 000.
Средний срок погашения дебиторской задолженности = Длительность одного периода * Дебиторская задолженность / Выручка (нетто) от продаж
Если показатель продолжительности периода погашения дебиторской задолженности существенно завышается, значит, у компании есть проблемы с ее сбором.
Синонимы
Срок оборота дебиторской задолженности, оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, средний срок получения платежа, период оборачиваемости дебиторской задолженности.
Страница была полезной?
где Т дз - средний срок погашения дебиторской задолженности в днях; Т кз - средний срок погашения кредиторской задолженности в днях; ДЗ ср - средние остатки дебиторской задолженности за период; КЗ ср - средние остатки кредиторской задолженности
2. Проверенные практикой способы управления деньгами компаниикак на начало, так и на конец года. Средний срок погашения дебиторской задолженности
3. Управление оборачиваемостью капиталасредств в расчетах (д6) характеризует средний срок погашения всей дебиторской задолженности в днях: D6 = анализируемый период(дней)/d5 Д6пред-щий 13...
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностисредств в расчетах (Д6) характеризует средний срок погашения всей дебиторской задолженности в днях: D6 = Анализируемый период(дней)/D5 Д6пред-щий 13...
5. Показатели финансового состояния рассчитанные по методике ОАО "Связьинвест"отчисления 0 13. Средний срок погашения дебиторской задолженности (в днях) 87 297 210 14. Средний срок погашения дебиторской задолженности за услуги связи (в днях) 72 211 139 15...
6. Анализ деловой активностиоборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности . Сокращение срока расчетов с покупателями на -9 дн...
7. Проверенные практикой способы управления деньгами компаниипериоде компания планирует сократить средний срок погашения дебиторской задолженности на четыре дня и средний срок предоплаты - на два дня. Тогда дебиторская задолженность на конец планируемого периода - 2,1 млн руб...
8. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженностей по данным бухгалтерской (финансовой) отчетностиТ дз - средний срок погашения дебиторской задолженности в днях; Т кз - средний срок погашения кредиторской задолженности в днях; ДЗ ср - средние остатки дебиторской задолженности за период; КЗ ср - средние остатки кредиторской задолженности за период; ВР н - выручка (нетто) от продаж; СПР - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; Д - число дней в периоде...
9. Анализ отчета о прибылях и убытках - часть 2работы организации, как оборачиваемость активов, средняя продолжительность сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности , материалоотдача, затратоемкость (в том числе по отдельным статьям расходов, формирующих себестоимость производства и продажи продукции) и т...
10. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженностей по данным бухгалтерской (финансовой) отчетностипо каждой статье дебиторской и кредиторской задолженностей . Следующим этапом анализируются средние сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженностей , рассчитываемые по следующим формулам: Т дз = ДЗ ср /ВР н *Д (1) Т кз = КЗ ср /СПР*Д (2) где Т дз - средний срок погашения дебиторской задолженности в днях; Т кз - средний срок погашения кредиторской задолженности в днях; ДЗ ср - средние остатки дебиторской задолженности за период; КЗ ср - средние остатки кредиторской задолженности за период; ВР н - выручка (нетто) от продаж; СПР - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; Д - число дней в периоде...
11. Как оценить стоимость компании с поправкой на кризисполитики. Или заложить в прогноз больший срок погашения дебиторской задолженности . Например, сделать допущение, что средне -устойчивые к кризису контрагенты могут опоздать с оплатой в среднем на 20 процентов по отношению к установленной в договоре отсрочке...
12. Управление оборачиваемостью капиталатенденция. 6.1. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности средний срок погашения этой дебиторской задолженности в днях: D6.1 = анализируемый период(дней)/d5...
13. Проверенные практикой способы управления деньгами компанииза прошлый отчетный период следующие: дебиторская задолженность Средний срок погашения дебиторской задолженности составит 51 дн. ([(2 + 3): (2 X (20 - 10% X 20))] X 365)...
14. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженноститенденция. 6.1. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности , платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, характеризует средний срок погашения этой дебиторской задолженности в днях: D6...
15. Проверенные практикой способы управления деньгами компаниипериод следующие: дебиторская задолженность покупателей на начало и конец года - 2 и 3 млн рублей соответственно; авансы покупателей - ОД млн рублей как на начало, так и на конец года. Средний срок погашения дебиторской задолженности составит 51 дн. ([(2 + 3): (2 X (20 - 10% X 20))] X 365)...
16. Методика управления дебиторской задолженностью предприятия с учетом рисковбанкротства предприятий должников, или же срок погашения дебиторской задолженности просрочен, после чего она утрачивает свою значимость и может быть невозвращенной. Наше исследование, по итогам которого была написана данная статья, было посвящено усовершенствованию системы оценки дебиторов и качества дебиторской задолженности , выбору на основе этого инструментов по оптимизации дебиторской задолженности . Исследованные методики были нами апробированы на примере среднего предприятия ОАО "ИЖЕВСКГАЗ". ОАО "ИЖЕВСКГАЗ" занимается производством и распределением газообразного топлива в Удмуртии...
17. Финансовый анализ деятельности малых предприятийЭтот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег. Например, отношение 1: 4 означает трехмесячный срок погашения дебиторской задолженности . Много это или мало, зависит от сферы деятельности, состояния расчетов с кредиторами, длительности производственного цикла и т...
18. Сколько денег нужно торговой компании для пополнения оборотных средствпоставщиками. Что касается сроков погашения дебиторской задолженности клиентами, то здесь сложилась иная ситуация. Далеко не все из них могут похвастать строгой платежной дисциплиной, поэтому сроки , в течение которых покупатели оплачивают поставленную им продукцию, были определены как средний период оборачиваемости дебиторской задолженности за предыдущий месяц...
19. Особенности аудита ликвидности баланса коммерческих организацийи краткосрочных финансовых вложений, а также дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев (с. 290 - с. 210-с. 220-с. 230-с. 250-с. 260) или (с. 240 + + с. 270); A3 - среднереализуемые (медленно реализуемые) активы - с. 210 «Запасы» + НДС по приобретенным ценностям + дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты (с. 210 + с. 220 + с...
20. Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженности с учетом фактора временианализе за три года. По сути умножаются средневзвешенные дисконтированные денежные потоки на срок до погашения , тем самым находя этот средний срок . Если дебиторская или кредиторская задолженность возникла однократно, то их дюрация совпадет со сроком возникновения...
