Введение
Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.
За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников. Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятия, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.
Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что предприятие любой формы собственности, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.
В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться к получению максимальной прибыли, то есть к такому ее объему, который позволял бы предприятию не только прочно удерживать позиции сбыта на рынке своей продукции, но и обеспечивать динамичное развитие его производства в условиях конкуренции.
Важная задача каждого хозяйствующего субъекта - получить больше прибыли при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного их использования.
Прибыль как результирующий показатель хозяйственной деятельности предприятия зависит от цены продукции и затрат на ее производство. Поэтому прибыль теснейшим образом связана с неопределенностью будущих экономических явлений, которые нельзя предсказать с достоверностью, а только с той или иной степенью вероятности.
Основной источник денежных накоплений предприятия - выручка от реализации продукции, а именно та ее часть, которая остается за вычетом на производство и реализацию этой продукции.
Ведущее значение прибыли в качестве финансового показателя предпринимательской деятельности предприятия вместе с тем не означает его уникальности. Анализ стимулирующей роли прибыли показывает, что в отдельных хозяйствующих субъектах преобладает стремление извлечь высокую прибыль в целях увеличения фонда оплаты труда в ущерб производственному и социальному развитию коллектива.
Более того, выявлены факты получения «незаработанной» прибыли, то есть образующейся не в результате эффективной хозяйственной деятельности, а путем изменения, например, структуры выпускаемой продукции, отнюдь не в интересах потребителей. Вместо производства низкорентабельной, но имеющей большой спрос продукции, предприятия увеличивают производство более выгодной для них и более дорогой высокорентабельной продукции. В ряде случаев рост прибыли обусловлен необоснованным повышением цен на продукцию.
Стремление любыми путями получить высокую прибыль с целью увеличения фонда оплаты труда приводит к росту объема денежной массы в обращении, не обеспеченной товарными ресурсами. Отсюда - дальнейший рост цен, инфляция, а следовательно, эмиссия денег. Таким образом, абсолютное увеличение прибыли предприятия не всегда объективно отражает повышение эффективности производства в результате трудовых достижений коллектива. Для любого предприятия получение финансового результата означает признание обществом и (рынком) полезности его деятельности или получение выручки от продажи произведенного на предприятии продукта в форме продукции, работ и услуг.
Актуальность темы данной дипломной работы обусловлена тем, что конечным положительным финансовым результатом хозяйственно-финансовой деятельности субъекта хозяйствования является прибыль. Прибыль можно назвать показателем, в котором отражается эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.
Значение прибыли обусловлено и тем, что, с одной стороны, она зависит в основном от качества работы, создает экономическую заинтересованность в наиболее эффективном использовании ресурсов, поскольку является основным источником производственного и социального развития. А с другой стороны, прибыль является важнейшим источником формирования государственного бюджета.
Таким образом, в росте прибыли заинтересованы как субъекты хозяйствования, так и государство. Поэтому анализ финансовых результатов деятельности предприятия и управление ими являются основной и довольно сложной задачей для многих служб предприятия, так как прибыль является основным показателем выживаемости предприятия в современных рыночных условиях. Правильная оценка этого показателя позволяет управленческому персоналу принимать правильные решения для совершенствования своей деятельности.
Положения, изложенные в трудах российских ученых экономистов и финансистов, таких как: О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремет, Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, Л.Т. Гиляровская, В.Р. Банк, В.М. Глазунов, П. Ревенко, Л.Г. Скамай и т.д.
Целью дипломной работы является разработка и оценка эффективности мероприятий по совершенствованию финансовых результатов деятельности ООО «Дюркон».
Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:
-рассмотреть теоретические аспекты управления финансовыми результатами деятельности предприятия;
-произвести анализ и дать оценку финансовых результатов деятельности ООО «Дюркон» от реализации товаров, продукции, работ, услуг;
показать краткую характеристику деятельности предприятия;
произвести анализ эффективности управления финансовыми результатами предприятия;
рассмотреть пути совершенствования управления финансовыми результатами на исследуемом предприятии.
В работе были использованы научные труды Маркарьян Э.А., Савицкой Г.В, академика Г.Б. Поляка, профессора О.И. Волкова и другие. Так же была использована нормативно-законодательная литература и периодические издания.
Практическая значимость данной работы заключается в полном анализе финансовых результатов деятельности предприятия и выявлении резервов по их улучшению. Использование на практике предложенных в работе путей улучшения финансовых результатов деятельности позволит предприятию получить дополнительную прибыль.
Объектом исследования в данной дипломной работе является деятельность ООО «Дюркон». Предметом исследования выступают показатели, отражающие финансовые результаты деятельности предприятия.
Согласно выбранной теме были изучены различные официальные документы и литературные источники, что позволило определить теоретические основы исследуемых вопросов темы и выявить уровень их разработанности, а затем приступить непосредственно к оценке результатов работы предприятия ООО «Дюркон».
При выполнении данной работы использовались следующие методы и приемы экономического анализа: метод сравнений, балансовый метод, горизонтальный и вертикальный анализ и другие.
В первой главе дипломной работы рассматриваются теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности предприятия: понятие и значимость финансовых результатов, методы управления финансовыми результатами и методы оценки финансовых результатов деятельности предприятия.
Во второй главе проводится анализ организации и оценка эффективности управления финансовыми результатами деятельности предприятия на примере ООО «Дюркон». Даётся краткая характеристика предприятия, проводится анализ организации управления финансовыми результатами и оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и ликвидности ООО «Дюркон». Тут же проводится оценка прибыли и рентабельности деятельности предприятия.
В третьей главе разрабатывается и оценивается эффективность мероприятий по совершенствованию финансовых результатов деятельности ООО «Дюркон». Предложены пути улучшения финансовых результатов деятельности ООО «Дюркон» и проведена оценка эффективности предложенных мероприятий.
1. Теоретические и методические основы исследования финансовых результатов деятельности предприятия
1.1 Сущностная характеристика финансовых результатов деятельности предприятия
Финансовая работа на предприятии прежде всего направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т.е. улучшение финансового состояния предприятия.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. мРассмотрим мнения различных авторов о понятии финансовых результатов деятельности предприятия.
И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева считают, что прибыль и есть финансовые результаты деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы.
Г.В. Савицкая высказывает мнение, что финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности .
Финансовый результат (прибыль или убыток) слагается от финансового результата от реализации продукции (работ, услуг), основных средств и иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям .
Прибыль (убыток) от продажи продукции (работ, услуг) и товаров определяется как разница между выручкой от продажи продукции (работ, услуг) в действующих ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на ее производство и реализацию. Прибыль или убыток, выявленные в отчетном году, но относящиеся к операциям прошлых лет, включаются в финансовые результаты отчетного года. Доходы, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются в учете и отчетности отдельной статьей как доходы будущих периодов. Эти доходы подлежат отнесению на финансовые результаты при наступлении отчетного периода, к которому они относятся .
Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия служит принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли. Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшим среди них является показатель прибыли. Конечным финансовым результатом производственно-хозяйственной деятельности предприятия выступает балансовая прибыль .
Балансовая прибыль является основой для определения величины налогооблагаемой прибыли.
Для целей налогообложения прибыли предприятий, в соответствии с главой 25 Налогового Кодекса Российской Федерации «О налоге на прибыль организаций», рассчитывается показатель валовой прибыли, которая определяется на базе балансовой прибыли, но с учетом двух обстоятельств: при определении прибыли от реализации основных фондов и иного имущества для целей налогообложения в сумму валовой прибыли включается разница между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью этих фондов и имущества, причем эта стоимость увеличивается на индекс инфляции, официально утверждаемый в установленном порядке на данный период .
Для целей исчисления облагаемой прибыли валовая прибыль корректируется:
увеличивается на сумму превышения расходов на оплату труда персонала предприятия, занятого в основной деятельности, в составе себестоимости реализованной продукции по сравнению с их нормируемой величиной;
уменьшается на сумму:
а) рентных платежей, вносимых в бюджет в установленном порядке;
б) доходов, полученным по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;
в) дохода долевого участия в деятельности других предприятий;
г) прибыли от производства и реализации произведенной сельскохозяйственной продукции;
д) прибыли от страховой деятельности и осуществления банковских операций и сделок;
е) доходов от видеосалонов, проведения концертных мероприятий, от посреднической деятельности .
При определении прибыли, облагаемой налогом, из валовой прибыли исключается сумма отчислений в резервные и другие аналогичные по назначению фонды, формируемые предприятиями.
По мере получения прибыли предприятие использует ее в соответствии с действующим законодательством государства и учредительными документами предприятия. В настоящее время прибыль (доход) предприятия используется в следующем порядке:
) уплачивается в бюджет налог на прибыль (доход);
) производятся отчисления в резервный фонд;
) образуются фонды и резервы, предусмотренные учредительными документами предприятия.
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) является преобладающей в составе общей прибыли.
Финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов и затратами на производство и реализации этой продукции (работ, услуг), включаемыми в себестоимость продукции и учитываемых при определении налогооблагаемой прибыли. (Коммерческие расходы, налог на добавленную стоимость, акцизы, налог на топливо).
Прибыль от прочей реализации представляет собой прибыль, полученную от реализации основных фондов и другого имущества, нематериальных активов. Прибыль от прочей реализации определяется как разница между выручкой от реализации и затратами на эту реализацию .
Прибыль от прочей реализации включает финансовые результаты (прибыль, убыток) от реализации продукции, работ, услуг подсобных и обслуживающих производств, а также от реализации покупных товарно-материальных ценностей. К прочей реализации предприятия относятся не включаемые в объем реализуемой продукции основной деятельности работы и услуги непромышленного характера, в том числе по капитальному ремонту и по капитальному строительству; услуги транспортных хозяйств; реализация покупной теплоэнергии, пара; а также полученных со стороны полуфабрикатов, не подвергшихся обработке и монтажу.
Прибыль от реализации основных фондов и другого имущества определяется, как разница между продажной ценой и остаточной (или первоначальной) стоимостью этих фондов и имущества увеличенной на индекс инфляции устанавливаемой РФ .
Из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли) в соответствии с законодательством и учредительными документами предприятие может создавать фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд и другие специальные фонды и резервы. Нормативы отчислений от прибыли в фонды специального назначения устанавливается самим предприятием по согласованию с учредителем. Отчисления от прибыли в специальные фонды производятся ежеквартально. На сумму произведенных отчислений от прибыли происходит перераспределение прибыли внутри предприятия: уменьшается сумма нераспределенной прибыли и увеличиваются образуемые из нее фонды и резервы .
Эта прибыль направляется на капитальные вложения и прирост основного и оборотного капитала; на покрытие убытков прошлых лет, на отчисления в резервный капитал, на расходы социального характера; а также на выплату дивидендов и доходов. Прибыль от реализации есть показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, т.е. производства и реализации продукции (работ, услуг) торговой деятельности.
Данные о финансовых результатах организации являются основной информацией необходимой для организаций, взаимодействующих с данной фирмой .
Для оценки эффективности работы организаций недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что организация работает хорошо. Многие организации, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют различные объемы продаж, разные затраты. Поэтому для определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель - уровень рентабельности. Прибыль и рентабельность - тесно взаимосвязанные понятия, но не тождественные по своим аналитическим возможностям. Рентабельность целесообразно рассматривать с двух позиций - как объективную экономическую категорию и как количественный и качественный показатель . Как объективная экономическая категория рентабельность характеризует прибыльность, доходность, финансовый результат деятельности организации. Рентабельность - синтетический показатель, отражающий многие стороны деятельности организаций за определенный период.
Применяется несколько определений категорий рентабельности: прибыльность; отношение полезного результата торговой деятельности в виде прибыли к стоимости совокупных затрат на ее получение; сопоставление результатов хозяйственной деятельности с затратами или ресурсами; интегральный показатель, обобщающий другие показатели эффективности .
В любом определении рентабельность будет означать процентное отношение суммы полученной (ожидаемой) прибыли к одному из показателей: объему товарооборота, расходам на реализацию, средней стоимости основных и оборотных средств, фонду оплаты труда.
Значимость коэффициента рентабельности в условиях ориентации на рыночные отношения определяется интересом к нему не только работников одной организации, но и интересом государства, контрагентов, собственников, кредиторов и заемщиков.
Повышение уровня рентабельности для коллектива организации означает укрепление финансового положения, а следовательно, увеличение средств, направляемых на материальное стимулирование их труда, для управленцев - это информация о результатах применяемой тактики и стратегии о целесообразности ее корректировки .
Собственников (акционеров и учредителей) показатель рентабельности интересует с точки зрения прибыльности их паевых и учредительских взносов в составе общих вложений. Если уровень рентабельности возрастает, то возрастает интерес к организации других потенциальных акционеров, цена акций в этом случае тоже возрастает.
Кредиторов и заемщиков денежных средств уровень рентабельности и его изменение интересует с точки зрения реальности получения процентов по обязательствам, снижения риска невозврата заемных средств, платежеспособности клиента и возможностей для дальнейшего его развития. Динамика рентабельности организаций изучается также налоговыми службами, фондовыми биржами, профессиональными ассоциациями .
Таким образом, финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.
Конечный финансовый результат - это прирост или уменьшение капитала организации в процессе финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период, который выражается в форме общей прибыли или убытка.
Для оценки эффективности работы организаций недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что организация работает хорошо. Поэтому для определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель - уровень рентабельности. Прибыль и рентабельность - тесно взаимосвязанные понятия, но не тождественные по своим аналитическим возможностям. Рентабельность - синтетический показатель, отражающий многие стороны деятельности организаций за определенный период.
1.2 Виды прибыли и порядок формирования прибыли предприятия
Создание и функционирование любого предприятия представляет собой процесс инвестирования финансовых ресурсов на долгосрочной основе с целью извлечения прибыли. Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятию управленческих решений по обеспечению эффективности деятельности, которая выражается в достигнутых финансовых результатах .
Прибыль является основным источником средств динамично развивающегося предприятия. В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от множества факторов, основным из которых является соотношение доходов и расходов. Вместе с тем в действующих нормативных документах заложена возможность определенного регулирования прибыли руководством предприятия. К числу таких регулирующих процедур относятся:
-варьирование границей отнесения активов к основным средствам;
-ускоренная амортизация основных средств;
применяемая методика амортизации малоценных и быстро изнашивающихся предметов;
порядок оценки и амортизации нематериальных активов;
порядок оценки вкладов участников в уставный капитал;
порядок учета процентов по кредитам банков, используемых на финансирование капитальных вложений;
порядок создания резервов по сомнительным долгам;
своевременное списание безнадежных долгов;
порядок отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных видов расходов;
состав накладных расходов и способ их распределения;
снижение налогов за счет использования льготного налогообложения и др. .
К методам управления прибылью относятся:
-планирование прибыли;
-распределение прибыли;
управление прибылью на основе организации центров ответственности;
факторный анализ прибыли.
Планирование прибыли - составная часть финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы на предприятии. Прибыль планируют раздельно по видам деятельности предприятия. В процессе, разработки планов по прибыли важно не только учесть все факторы, влияющие на величину возможных финансовых результатов, и, рассмотрев варианты производственной программы, выбрать обеспечивающий максимальную прибыль .
При относительно стабильных ценах и прогнозируемых условиях хозяйствования прибыль планируется на год в рамках текущего финансового плана. Современная ситуация в экономике затрудняет долгосрочное планирование, и предприятия могут составлять реальные планы прибыли по кварталам. Поскольку планирование прибыли призвано к расчету авансовых платежей по налогу на прибыль и порядку внесения их в бюджет, то составление квартальных планов становится необходимым. Плательщики налога на прибыль заинтересованы в том, чтобы разница между заявленным ими размером авансовых платежей налога и фактическими платежами была минимальной. Однако более важная цель планирования прибыли - определение возможностей предприятия в финансировании своих потребностей .
Объектом планирования являются планируемые элементы балансовой прибыли, главным образом прибыль от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. Основой для расчета служит объем производственной программы, который базируется на заказах потребителей и хозяйственных договорах.
Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей предприятия, так и формирование дохода страны. Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятий. Объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под распределением прибыли понимается ее направление в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия .
Возможные направления использования чистой прибыли:
модернизация или реконструкция имеющихся у предприятия основных средств и приобретение новых; прирост собственных оборотных средств, который может быть обусловлен как инфляцией, так и расширением или диверсификацией производства;
возврат кредитов и займов, а также уплата по ним процентов;
охрана окружающей среды;
социально-культурные нужды;
материальное стимулирование персонала и т.д.
Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части. Первая часть увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления, вторая часть характеризует долю прибыли, используемой на потребление. Остаток прибыли не использованной на увеличение имущества, имеет резервное значение и может быть использован в последующие годы для покрытия возможных убытков, финансирования различных расходов .
Нераспределенная прибыль прошлых лет оставшаяся на накопление образует фонд накопления. Структура фонда накопления строится в зависимости от источников, а разделение на фонды не является обязательным, но это предпочтительнее с точки зрения эффективности использования и учета. Источники фондов формируют следующие фонды:
амортизационный;
инвестиционный;
резервный;
страховой;
ассоциативный или отраслевой;
пенсионный и прочие.
Управление по центрам ответственности является одной из подсистем, обеспечивающих внутрифирменное планирование. В рамках данной подсистемы можно оценить вклад каждого подразделения в конечные результаты деятельности предприятия. Выделение центров финансовой ответственности необходимо при регулировании конечных финансовых результатов на основе оценочных показателей, ответственность за которые несут руководители структурных подразделений предприятия.
Управление предприятием через центры финансовой ответственности является эффективным инструментом оперативного управления бизнесом. Данная система управления позволяет иметь системную информацию о темпах развития предприятия, проводить анализ, за счет каких факторов был достигнут определенный результат, выявлять какое звено предприятия тормозит его развитие, воздействуя на определенные центры ответственности можно достичь максимального результата и качественно новых результатов .
Центр финансовой ответственности - это структурное подразделение предприятия:
-осуществляющее операции по оптимизации прибыли;
-способное оказывать непосредственное воздействие на рентабельность;
отвечающее перед вышестоящим руководством за реализацию установленных целей и соблюдение уровней расходов в пределах установленных лимитов.
Цель системы управления по центрам финансовой ответственности состоит в повышении эффективности управления подразделениями предприятия на основе обобщения данных о результатах деятельности каждого центра ответственности с тем, чтобы возникающие отклонения можно было отнести на конкретного руководителя.
Управление прибылью на основе организации центров финансовой ответственности затрагивает работу внутренних структурных служб и подразделений предприятия, обеспечивающих разработку и принятие управленческих решений по отдельным аспектам формирования, распределения и использования прибыли и несущих ответственность за результаты этих решений .
Целью применения методики управления прибылью по центрам ответственности является оценка, прогнозирование и достижение оптимальной прибыли, рентабельности и эффективности деятельности центров финансовой ответственности и предприятия в целом. Применение данной методики позволяет получать исчерпывающую информацию о затратах и доходах по каждому центру ответственности, при этом в ходе анализа выявляются участки, где чаще всего возникают отклонения, а также виды продукции с низкой рентабельностью .
На величину прибыли от реализации продукции оказывают влияние как внутренние, так и внешние факторы. К внешнему воздействию относятся конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, система налогообложения, состояние экономики страны. К внутренним факторам можно отнести цены на реализуемую продукцию, заработную плату, конкурентоспособность продукции, эффективность производственного и финансового планирования, компетентность руководства и менеджеров, квалификация работников, технический уровень основных производственных фондов.
Важнейшим фактором, определяющим величину прибыли предприятия являются цены на продукцию. Цены устанавливаются в зависимости от конкурентоспособности производимой продукции, спроса и предложения аналогичной продукции другими производителями. Уровень цен определяется качеством производимой продукции, зависящим от технического совершенствования ее производства.
В структуре цены себестоимость занимает значительный удельный вес. Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, а ее рост к падению прибыли. Изменение среднего уровня цен на продукцию и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. Вместе с тем при увеличении цен существует опасность падения спроса, что также приведет к снижению прибыли .
Данные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализованной продукции. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния предприятия. Рост объема реализации убыточной продукции влияет на уменьшение суммы прибыли. Структура товарной продукции может оказывать влияние на сумму прибыли. Если увеличивается доля более рентабельных видов продукции в объеме реализации, то сумма прибыли возрастает, и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной продукции общая сумма прибыли уменьшается. Предприятие должно стремиться к сокращению остатков нереализованной продукции и предпринимать меры по обеспечению роста объема. Возрастающие объемы производства продукции, пользующейся спросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требует направления прибыли на покупку более производительного оборудования, освоение новых технологий, расширение производства. Но на многих российских предприятиях прибыли недостаточно для осуществления капитальных вложений. Разрешить данную проблему может помочь развитие механизма долгосрочного кредитования предприятий, но финансово-кредитные институты не идут на это из-за нестабильности экономической и политической ситуации в стране .
Таким образом, величина прибыли от продажи продукции находится под воздействием множества факторов: изменение объема реализации, структуры продукции, отпускных цен на реализацию продукции, цен на сырье, материалы, топливо и энергию, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Проведение факторного анализа прибыли позволяет оценить резервы повышения эффективности производства и принять правильные управленческие решения по использованию производственных факторов.
Существуют четыре метода управления прибылью: планирование прибыли, распределение прибыли, управление прибылью на основе организации центров ответственности, факторный анализ прибыли. Объектом планирования являются планируемые элементы балансовой прибыли, главным образом прибыль от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. Основой для расчета служит объем производственной программы, который базируется на заказах потребителей и хозяйственных договорах. Под распределением прибыли понимается ее направление в бюджет и по статьям использования на предприятии.
Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия. Целью применения методики управления прибылью по центрам ответственности является оценка, прогнозирование и достижение оптимальной прибыли, рентабельности и эффективности деятельности центров финансовой ответственности и предприятия в целом.
Проведение факторного анализа прибыли позволяет оценить резервы повышения эффективности производства и принять правильные управленческие решения по использованию производственных факторов.
.3 Методика оценки финансовых результатов деятельности предприятия
Основная цель анализа финансовых результатов - получение ключевых, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами . В зависимости от конкретных задач анализ финансовых результатов может осуществляться в следующих видах:
-экспресс-анализ (предназначен для получения за 1-2 дня общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);
-комплексный финансовый анализ (предназначен для получения за 3-4 недели комплексной оценки финансового положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.);
финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-процессов компании (предназначен для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании - производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.);
ориентированный финансовый анализ (предназначен для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например оптимизации дебиторской задолженности на базе как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой);
регулярный финансовый анализ (предназначен для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа) .
В зависимости от заданных направлений анализ финансовых результатов может проводиться в следующих формах:
-ретроспективный анализ (предназначен для анализа сложившихся тенденций и проблем финансового состояния компании; при этом мы считаем, что, как правило, бывает достаточно квартальной отчетности за последний отчетный год и отчетный период текущего года);
-план-фактный анализ (требуется для оценки и выявления причин отклонений отчетных показателей от плановых);
перспективный анализ (необходим для экспертизы финансовых планов, их обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и имеющегося потенциала).
Практика анализа финансовых результатов выработала основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие:
-горизонтальный анализ;
-вертикальный анализ;
трендовый анализ;
метод финансовых коэффифиентов;
сравнительный анализ;
факторный анализ.
Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть, основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.
Сравнительный (пространственный) анализ это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными. Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохатических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель .
Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты финансового анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.
Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов). Между внутренним и внешним финансовым анализом существуют определенные отличия.
Внешний финансовый анализ ориентирован на открытую финансовую информацию предприятия и предполагает использование типовых (стандартизированных) методик. При этом, как правило, используется ограниченное количество базовых показателей. При выполнении анализа основной акцент делается на сравнительные методы, так как пользователи внешнего финансового анализа чаще всего находятся в состоянии выбора - с каким из исследуемых предприятий устанавливать или продолжать взаимоотношения и в какой форме это наиболее целесообразно делать .
Внутренний финансовый анализ отличается большей требовательностью к исходной информации. В большинстве случаев для него не достаточно информации, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, и возникает необходимость использовать данные внутреннего управленческого учета. В процессе анализа наибольший акцент делается на понимание причин происходящих изменений финансового состояния предприятия и поиск решений, направленных на улучшение этого состояния. При этом совершенно не важно, достигается ли поставленная цель путем использования стандартных или же оригинальных методик .
В отличие от внешнего, внутренний анализ не ограничивается рассмотрением предприятия в целом, а практически всегда спускается до анализа отдельных подразделений и направлений деятельности предприятия, а также видов продукции. В таблице 1 представлено сравнение двух подходов к финансовому анализу.
финансовый прибыль результат анализ
Таблица 1.Различия между внешним и внутренним финансовым анализом
Параметры сравненияВнешний анализВнутренний анализЦельОценка финансового состояния (проблема выбора)Улучшение финансового состоянияИсходные данныеОткрытая (стандартная) бухгалтерская отчетностьЛюбая информация, необходимая для решения поставленной задачиМетодикаСтандартнаяЛюбая, соответствующая решению поставленной задачиАкцентСравнение с другими предприятиямиВыявление причинно-следственных связейОбъект исследованияПредприятие в целомПредприятие его структурные подразделения, направления деятельности виды продукции
В представленной работе целесообразно отобразить следующие показатели, на основе которых будет произведены расчеты в аналитической главе.
Во-первых, это влияние изменения выручки от продажи на рентабельность:
Во-вторых, это влияние изменения себестоимости продажи на рентабельность:
В-третьих, это влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж:
Таким образом, существуют следующие методы оценки финансовых результатов деятельности предприятия: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, метод финансовых коэффифиентов, сравнительный анализ и факторный анализ.
Итак, финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Конечный финансовый результат - это прирост или уменьшение капитала организации в процессе финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период, который выражается в форме общей прибыли или убытка.
Для оценки эффективности работы организаций недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что организация работает хорошо. Поэтому для определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель - уровень рентабельности. Прибыль и рентабельность - тесно взаимосвязанные понятия, но не тождественные по своим аналитическим возможностям.
Рентабельность - синтетический показатель, отражающий многие стороны деятельности организаций за определенный период. Существуют 4 метода управления прибылью: планирование прибыли, распределение прибыли, управление прибылью на основе организации центров ответственности, факторный анализ прибыли.
Основой для расчета служит объем производственной программы, который базируется на заказах потребителей и хозяйственных договорах. Под распределением прибыли понимается ее направление в бюджет и по статьям использования на предприятии. Определение направлений расходования прибыли, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.
Целью применения методики управления прибылью по центрам ответственности является оценка, прогнозирование и достижение оптимальной прибыли, рентабельности и эффективности деятельности центров финансовой ответственности и предприятия в целом. Проведение факторного анализа прибыли позволяет оценить резервы повышения эффективности производства и принять правильные управленческие решения по использованию производственных факторов.
Существуют следующие методы оценки финансовых результатов деятельности предприятия: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, метод финансовых коэффифиентов, сравнительный анализ и факторный анализ.
Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов. Основываясь на данных о прошлой деятельности предприятия, финансовый анализ направлен на снижение неопределенности относительно его будущего состояния.
2. Анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО «Дюркон»
.1 Краткая характеристика деятельности ООО «Дюркон»
ООО «Дюркон», именуемое в дальнейшем «Общество», создано по решению участника 27 сентября 2005 года, в соответствии с действующим законодательством РФ. Фирменное наименование и местонахождение Общества: общество с ограниченной ответственностью «Дюркон», сокращенное фирменное наименование-ООО «Дюркон».
Место нахождения Общества: 423822, РФ, РТ, г. Набережные Челны, проспект Набережночелнинский, дом 51, кв. 146.
Почтовый адрес Общества 423821, РФ, РТ, г. Набережные Челны, а/я 109.
Целями деятельности Общества является:
Общество является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, печать со своим наименованием, штампы и бланки со своим фирменным наименованием, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и т.д. Общество осуществляет хозяйственную деятельность на основе полного хозяйственного расчета, самоуправления и самоокупаемости в соответствии с Уставом и действующим законодательством.
Важнейшим элементом, характеризующим деятельность предприятия, является его финансовое состояние, которое проводится с использованием определенных методов, коэффициентов и формул финансового анализа на основе данных годовой бухгалтерской отчетности. Отдельные показатели деятельности общества представлены в таблице 2.
Таблица 2. Сравнительный аналитический баланс предприятия ООО «Дюркон» за 2009-2011 гг.
Группировка статей балансаАбсолютные величины2009 г. (тыс. руб.)2010 г. (тыс. руб.)Изменения, тыс. руб.2011 г. (тыс. руб.)Изменения, тыс. руб.Актив балансаИмущество - всего, в т. ч.:452054449245275-169Внеоборотные активы410747906834972182Запасы и НДС по приобретенным ценностям425614626Дебиторская задолженность206320114112-208Денежные средства1532489530355Пассив балансаИмущество - всего, в т. ч.:452054449245275-169Капитал и резервы43658715167790Кредиторская задолженность408448577734598-259
В 2011 году по сравнению с 2009 годом внеоборотные активы уменьшились на 169 тыс. руб., капитал и резервы увеличились на 90 тыс. руб., а кредиторская задолженность уменьшилась на 259 тыс. руб. В структуре оборотных средств в 2011 году произошли следующие изменения: уменьшилась краткосрочная дебиторская задолженность на 208 тыс. руб., увеличились запасы на 6 тыс. руб. и денежные средства - на 55 тыс. руб. Среднесписочная численность работников приведена в таблице 3.
Таблица 3. Среднесписочная численность работников ООО «Дюркон» за 2009-2011 гг.
Должность2009 г.2010 г.2011 г.Директор111Бухгалтер111Парикмахер111316Мастер маникюра и педикюра345Косметолог223Массажист222Администратор445Менеджер688Охранник334Уборщица222
В 2009 году было 11 парикмахеров, а в 2011 их количество увеличилось до 16 человек. Также увеличилось количество мастеров маникюра и педикюра, косметологов, массажистов, администраторов, менеджеров и охранников.
Таблица 4. Результаты анализа эффективности использования основных фондов ООО «Дюркон» за 2009-2011 гг.
ПоказателиАлгоритм расчета2009 г.2010 г.Темп роста, %2011 г.Темп роста, %ФондоотдачаФо=В/Фср, где В-выручка, Фср среднегодовая стоимость основных фондов1,371,521111,59105ФондоёмкостьФё=1/Фо0,370,661781,09165Фондовооружён-ностьФв=Фср/Чср, где Чср-среднесписочная численность рабочих104100,29694,394Фондорентабель-ностьФр=(П/Фср)*100%8,5411,2313111,85106Фондоотдача (исчисленная для всей стоимости ОПФ) в 2010 году фактически по отношению к предыдущему периоду увеличилась с 1,37 руб. до 1,52 руб., а на период 2009 год - до 1,59 руб.
Это происходит вследствие роста выручки. Это означает, что количество товарной продукции, которое принесёт каждый рубль, вложенный в основные фонды, растет. Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов.
Рис. 1. Динамика показателей фондоотдачи и фондоёмкости ООО «Дюркон» за 2009-2011 гг.
Значение показателя фондоёмкости за 2010 год по сравнению с 2009 годом увеличилось на 0,29 руб., что составляет 78%. За 2011 год также наблюдается увеличение показателя фондоёмкости на 0,3 руб. (65%). Показатель невысок, следовательно, основные производственные фонды используются достаточно эффективно.
Значение показателя фондовооружённости за 2010 год уменьшился на 4%, а за 2009 год на 6%. Это произошло из-за увеличения среднесписочной численности работников.
Показатель фондорентабельности растёт: за 2010 год - на 31%, а за 2009 год - на 6%. Увеличение данного показателя в динамике говорит об уменьшении затрат предприятия. Рост показателя происходит из-за роста прибыли.
Трудовые ресурсы ООО «Дюркон» рассмотрены в таблице 5.
Таблица 5. Анализ трудовых ресурсов ООО «Дюркон» за 2009-2011 гг.
ПоказательАлгоритм расчета2009 г.2010 г.2011 г.Темп роста2010/09 гг.2011/10 гг.Трудоёмкость, чел./часыТё=Чср/В0,00690,00650,006694,1101,3Производительность труда, тыс. руб./челПТ=В / Чср143,17152,55150,09106,598,4
За 2010 год показатель трудоёмкости уменьшился на 5,9%. В 2011 году данный показатель увеличился на 1,3%. В 2009 году трудоёмкость продукции составила 0,0069 чел./часов.
В 2010 году наблюдается уменьшение трудоёмкости на 0,004 чел./часа по сравнению с 2009 годом.
В 2011 году наблюдается увеличение показтеля трудоёмкости на 0,0001 чел./часа по сравнению с 2010 годом. Это происходит вследствие увеличения среднесписочной численности работников. За 2010 год производительность труда увеличилась на 6,5%, но в 2011 году уменьшилась на 1,6%.
Рис. 2 Динамика производительности труда ООО «Дюркон» за 2009-2011 гг.
В 2009 году производительность труда составила 143,17 тыс. руб./ чел. В 2010 году наблюдается увеличение производительности труда на 9,38 тыс. руб./ чел. В 2010 году данный показатель уменьшился по сравнению с 2009 годом на 2,46 тыс. руб./ чел. И становится равным 150,09 тыс. руб./ чел. Это происходит вследствие увеличения среднесписочной численности работников.Снижение трудоёмкости продукции - важнейший фактор повышения производительности труда. Рост производительности труда происходит за счёт снижения трудоёмкости продукции.
Таким образом, целями деятельности Общества являются: удовлетворение потребностей рынка в продукции и услугах, оказываемых обществу, извлечение прибыли В 2011 году по сравнению с 2010 годом уменьшились дебиторская и кредиторская задолженности. Увеличились внеоборотные активы, запасы, денежные средства и капитал и резервы.
Также за 2011 год увеличились показатели фондоотдачи, фондоёмкости, фондорентабельности и производительности труда и уменьшились такие показатели как фондовооружённость и производительность труда.
.2 Структурно-динамический анализ финансовых результатов ООО «Дюркон»
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия, так как различные стороны сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную оценку именно в системе показателей финансовых результатов.
Капитализация полученной прибыли предприятия увеличивает размер его собственных средств и, следовательно, делает его более устойчивым.
Анализ финансовых результатов следует начинать с анализа состава и динамики балансовой прибыли. Балансовая прибыль предприятия складывается из:
прибыли от продажи продукции, работ и услуг;
сальдо операционных доходов и расходов;
сальдо внереализационных доходов и расходов.
Финансовый результат хозяйственной деятельности определяется показателем прибыли или убытка, формируемым в течение календарного года.
Финансовый результат деятельности предприятия формируется из двух его слагаемых, основным из которых является реализационный результат, т.е. полученный от реализации продукции, товаров, работ, услуг. Вторая часть в виде доходов и расходов, непосредственно не связанных с процессом реализации продукции, товаров, работ, услуг образует внереализационный финансовый результат деятельности предприятия.
Предприятие получает основную часть прибыли от продажи услуг. Прибыль от реализации услуг определяют как разницу между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах без НДС и акцизов, экспортных пошлин и других вычетов, предусмотренных законодательством Российской Федерации, и затратами на ее производство и реализацию.
В 2010 году выручка от продажи товаров, продукции, услуг выросла на 21,8%. Себестоимость тоже выросла на 22,4%. Прибыль увеличилась на 44,7% За 2011 год выручка увеличилась на 15,6%, себестоимость на 17,6%, а прибыль на 19,3%.
Представим динамику финансовых результатов деятельности ООО «Дюркон» за 2009-2011 гг. в таблице 6.
Таблица 6. Динамика финансовых результатов деятельности ООО «Дюркон» за 2009-2011 гг., тыс. руб.
Показатель2009 год тыс. руб.2010 год тыс. руб.2011 год тыс. руб.1. Выручка от продаж5011610270542. Производственная себестоимость реализованной продукции, работ и услуг4500550963503. Валовая (маржинальная) прибыль5115937044. Коммерческие расходы2001431675. Управленческие расходы---6. Финансовый результат от продаж продукции, работ3114505377. Прочие доходы и расходы в том числе:--127.1. Операционные доходы---7.2. Операциооные расходы---7.3. Внереализационные доходы---7.4. Внереализационные расходы--128. Прибыль (убыток) до налогообложения3114505259. Отложенные налоговые активы---10. Отложенные налоговые обязательства---11. Текущий налог на прибыль---
По данным таблицы 6 видно, что выручка от услуг в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 1091 тыс. руб., однако, затраты увеличились на 952 тыс. руб. за счет увеличения себестоимости. Во все годы выручка от продажи услуг превышает затраты, это говорит о том, что предприятие работает не в убыток себе. Динамка выручки и себестоимости показана на рисунке 3.
Рис. 3. Динамика выручки и себестоимости ООО «Дюркон» за 2009-2011 гг.
В 2011 году по сравнению с 2010 годом выручка от продаж увеличилась на 952 тыс. руб. Затраты увеличились на 865 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом. за счет увеличения себестоимости.
Динамика чистой прибыли приведена на рисунке 4.
Рис. 4. Динамика чистой прибыли ООО «Дюркон» за 2009-2011 гг.
Чистая прибыль в 2010 году, по сравнению с 2009 годом, увеличилась на 139 тыс. руб., а в 2011, по сравнению с 2010 - на 87 тыс. руб. Это произошло вследствие увеличения выручки.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, а также в разрезе отдельных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и пр.).
Выделяют следующие группы показателей рентабельности: рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (Ри), рентабельность услуг (оборота) (Рпр), рентабельность активов по чистой прибыли (Ра), рентабельность собственного капитала (Рск).
Представим расчет показателей рентабельности ООО «Дюркон» за 2009-2011 гг. в виде таблицы 7.
Таблица 7. Расчет показателей рентабельности ООО «Дюркон» за 2009-2011 гг., %
ПоказателиАлгоритм расчета2009 г.2010 г.2011 г.Изменение2010 г. от 2009 г.2010 г. От 2011 г.Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек)Ри = П 100%, З где П - балансовая прибыль; З - затраты по реализованной продукции6,627,968,061,340,1Рентабельность услуг (продаж)Рпр = П 100%, В где В-выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг.6,217,377,441,160,07Рентабельность активов по чистой прибылиРа = ЧП 100%, А где ЧП-Чистая прибыль; А-стоимость активов.6,888,279,951,391,68Рентабельность собственного капиталаРск = ЧП 100%, СК где СК - собственный капитал46,9150,6253,853,713,23
Представим динамику показателей рентабельности ООО «Дюркон» за 2009-2011 гг. в виде рисунка 5.
Рис. 5 Динамика показателей рентабельности ООО «Дюркон» за 2009-2011 гг.
Показатель рентабельности производственной деятельности в 2009 году составил 6,62%. В 2010 и в 2011 году он увеличился и составил 7,96% и 8,06% соответственно. Его увеличение означает, что с каждым годом ООО «Дюркон» получает большую сумму прибыли с каждого рубля произведённых расходов.
Показатель рентабельности производственной деятельности в 2009 году составил 6,62%. В 2010 и в 2011 году он увеличился и составил 7,96% и 8,06% соответственно. Его увеличение означает, что с каждым годом ООО «Дюркон» получает большую сумму прибыли с каждого рубля произведённых расходов. В 2009 году рентабельность услуг составила 6,21%. В 2010 году рентабельность услуг повысилась и составила 7,37%, а в 2011 году данный показатель снова увеличился до 7,44%.
Рис. 6. Динамика рентабельности собственного капитала ООО «Дюркон» за 2009-2011 гг.
Увеличение данного показателя показывает, что увеличивается прибыль, полученная с каждой денежной единицы прибыли. Рентабельность активов по чистой прибыли в 2009 году составила 6,881%, в 2010 году она увеличилась и уже составляла 8,266%, а в 2011 году - 9,953%. Следовательно, данное предприятие каждый год увеличивает количество прибыли, получаемое с каждого рубля активов, авансирпованных в деятельность предприятия.
Показатель рентабельности собственного капитала в 2009 году составлял 46,908%, в 2010 году - 50,619%, а в 2011 году - 53,846. Данный показатель характеризует величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль средств, вложенных собственниками в деятельность предприятия. Увеличение данного показателя говорит о повышении прибыли.
Таким образом, анализируя показатели рентабельности предприятия можно сделать вывод, что предприятие является рентабельным, и его рентабельность с каждым годом увеличивается.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. В 2009 году она составила 6.62%, в 2010 г. равна 7,96%, в 2011 г. равна 8,06%. Рентабельность продаж (оборота) - сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. В 2009 г. этот показатель составил 6,21%, в 2010 г. равен 7,37%, в 2011 г. равен 7,44%.
2.3 Факторный анализ прибыли и рентабельности деятельности ООО «Дюркон»
Валовая прибыль предприятия, а также прибыль от реализации зависят от:
изменения цен на продукцию;
изменения объема продаж;
изменения структуры продаж;
изменения себестоимости продукции.
Для проведения факторного анализа валовой прибыли и прибыли от реализации воспользуемся необходимыми данными, представленными в таблице 8.
Таблица 8. Исходная информация для факторного анализа валовой прибыли и прибыли от реализации
Показатель2009 г., тыс. руб.2010 г., тыс. руб.2011 г., тыс. руб.Выручка от реализации, руб.5 011 0006 102 0007 054 000Себестоимость, руб.4 500 0005 509 0006 350 000Валовая прибыль, руб.511 000593 000704 000Коммерческие расходы, руб.200 000143 000167 000Чистая прибыль от реализации, руб.311 000450 000537 000Количество оказанных услуг, шт.26 79630 05930 669Средняя стоимость услуги, руб.187,01203,00230,00Средняя себестоимость услуги, руб.167,94183,27207,05
В 2010 году выручка от реализации услуг выросла на 1091 тыс. руб.
Так же в 2010 году мы можем наблюдать рост чистой прибыли от реализации услуг на 139 тыс. руб. с 311 тыс. руб. до 450 тыс. руб. Прирост составил 44, 6% относительно 2009 г. Рост чистой прибыли произошел по причине увеличения выручки от реализации услуг, а также уменьшения суммы коммерческих расходов на 57 тыс. руб.
В 2011 году также наблюдается рост выручки от реализации услуг на 952 тыс. руб.
Несмотря на увеличение суммы коммерческих расходов на 24 тыс. руб., чистая прибыль приросла на 87 тыс. руб.
Из вышеприведенной таблицы следует, что количество оказанных услуг за год постоянно увеличивается. В 2009 году было оказано 26 796 услуг, в 2010 году 20 059 услуг, а в 2011 году уже 30 669 услуг.
В 2009 году средняя стоимость оказанной услуги составляла 187,01 руб., в 2010 году она увеличилась до 203,00 руб., а в 2011 году стоимость уже составляла 230,00 руб. за одну услугу.
Рис. 7. Динамика стоимости и себестоимости услуг ООО «Дюркон» 2009-2011 гг.
Также ежегодно с 2009 года по 2011 год росла и средняя себестоимость за услуги. В 2009 году средняя себестоимость составляла 167,94 руб., а в 2011 году она выросла до 207,05 руб.
Теперь рассчитаем влияние факторов на увеличение валовой прибыли.
В целом в ООО «Дюркон» ежегодно увеличивается объем валовой прибыли. В 2010 году прирост составил 82 тыс. руб., а в 2011 году 111 тыс руб.
Р2010 = 593 - 511 = 82 тыс. руб.;
Р2011 = 704 - 593 = 111 тыс. руб.
При факторном анализе изменения прибыли следует произвесть следующие расчеты:
Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (? Р1 ):
Р12010 = 6 102 000 - (30 059187,01)=480 666,41 руб.;
Р12011 = 7 054 000 - (30 669203,00)=828 193,00 руб.
Увеличение средней стоимости за оказываемые услуги привело к увеличению валовой прибыли как в 2010, так и в 2011 году.
Увеличение цены в 2010 году до 203,00 руб. помогло увеличить уровень прибыли на 480 666,41 руб. Повешение цены в 2011 году до230 руб. привело к увеличению показателя валовой прибыли на 828 193,00 руб.
Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (? Р2 ) (объема продукции в оценке по базовой себестоимости):
Р22010 =511 000 (5 509 000/4 500 000) - 511 000 = 114 464 руб.;
Р22011 =593 000 (6 350 000/5 509 000) - 593 000 = 90 136 руб.
Из расчета объема продукции в оценке по базовой себестоимости следует, что увеличение выручки благоприятно влияет на показатель валовой прибыли. И в 2010, и в 2011 году увеличение объемы выручки привело к росту валовой прибыли: в 2010 году на 114 646 руб., а в 2011 году на 90 136 руб.
Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции (? Р3 ):
? Р3 2010 = 511 000 (30 059187,01/5 011 000 - 5 509 000/4 500 000) =
? Р3 2011 = 593 000 (30 669203,00/6 102 000 - 6 350 000/5 509 000) =
Изменение структуры продаж влечет за собой уменьшение уровня валовой прибыли. В 2010 году прибыль уменьшилась на 52 633 руб., а в 2011 году на 78 276 руб.
Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (? Р4 ):
? Р4 2010 = (30 059167,94) - 5 509 000 = - 460 891,54 руб.;
? Р4 2010 = (30 669183,27) - 6 350 000 = - 729 292,37 руб.
Как показано в Таблице 3 общая себестоимость оказанных услуг увеличивается из года в год. Так себестоимость в 2009 году составила 4 500 000 руб., а в 2010 году 5 509 000 руб. В 2011 году уровень себестоимости достиг 6 350 000 руб. Увеличение общей себестоимости оказанных услуг в расчете влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции привело к уменьшению уровня валовой прибыли ООО «Дюркон» в 2010 году на 460 892 руб., а в 2011 году на 729 292 руб.
Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период:
Р2010 = 481 + 114 - 52 - 461= 82 тыс. руб.;
Р2011 = 828 + 90 - 78 - 729= 111 тыс. руб.
Таким образом, валовая прибыль предприятия зависит от 4 факторов:
изменение цен на продукцию;
изменение объема продаж;
изменение структуры продаж;
изменение себестоимости продукции.
Валовая прибыль ООО «Дюркон» в 2009 году составляла 511 тыс. руб. В 2010 году данный показатель увеличился на 82 тыс. руб. и составил 593 тыс. руб. В 2011 году уровень валовой прибыли снова увеличислся и составил уже 704 тыс. руб.
Увеличение объемы продаж услуг привело к изменению показателя валовой прибыли в сторону увеличения на 114 тыс. руб. и 90 тыс. руб. в 2010 и 2011 году соответственно. Наряду с данными факторами, увеличившими уровень валовой прибыли, существуют факторы, отрицательно влияющие на данный показатель - это изменение структуры продаж и увеличение себестоимости услуг.
Изменение структуры продаж в 2010 году привело к уменьшению валовой прибыли на 52 тыс. руб., а в 2011 году на 78 тыс. руб. Увеличение уровня себестоимости повлекло за собой снижение уровня валовой прибыли на 461 тыс. руб. и 729 тыс. руб. в 2010 и 2011 году соответственно. В целом в ООО «Дюркон» ежегодно увеличивается объем валовой прибыли. В 2010 году прирост составил 82 тыс. руб., а в 2011 году 111 тыс руб.
Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.
Проведем факторный анализ рентабельности производства на основании данных Ф1 «Баланс предприятия» и Ф2 «Финансовые результаты».
Рентабельность продаж (Rп) - это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:
Где
В-выручка;
С - себестоимость;
КП - коммерческие расходы;
УР - управленческие расходы;
Пп - прибыль от продаж (чистая прибыль).
Таким образом, Rп2009 = 311/5 011100% = 6,2%;
Rп 2010 = 450/6 102100% = 7,3%;
Rп 2011 = 525/7 054100% = 7,5%.
Следовательно, ?RП2010 = 7,3% - 6,2% = 1,1%;
RП2011 = 7,5% - 7,3% = 0,2%.
Рис. 8. Динамика рентабельности продаж услуг ООО «Дюркон» за 2009-2011 гг.
В 2009 году рентабельность продаж составила 6,2%, в 2010 году - 7,3%, а в 2011 году - 7,5%. Рост уровня рентабельности продаж происходил за счет увеличения чистой прибыли.Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты:
1.Влияние изменения выручки от продажи на R:
RП(В)2010 = = 16,7%;
RП(В)2011 = = 12,4%.
Выручка от продаж услуг ООО «Дюркон» увеличилась как в 2010, так и в 2011 году. Увеличение данного показателя способствовало увеличению рентабельности продаж на 16,7% и 12,5% в 2010 и 2011 году соответственно.
2. Влияние изменения себестоимости продажи на RП:
RП(С)2010 = 100% = - 16,4%;
RП(С)2011 = = - 11,9%.
Увеличение уровня себестоимости отрицательно сказывается на изменении показателя уровня рентабельности продаж. В 2010 году себестоимость увеличилась до 6102 тыс. руб., что уменьшило показатель рентабельности на 16,4%. Увеличение себестоимости в 2011 году привело к уменьшению уровня рентабельности продаж на 9,5%.
Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж RП:
RП(ур)2010 = * 100%= 0,9%;
RП(ур)2011 = = - 0,4%.
В 2010 году коммерческие расходы ООО «Дюркон» уменьшились до 143 тыс. руб., что увеличило показатель рентабельности продаж на 0,9%. Однако, в 2011 году коммерческие расходы снова возросли и составили 167 тыс. руб. Следствием данного увеличения стало снижения уровня рентабельности на 0,4%.
Совокупное влияние факторов составляет:
RП2010=16,7 - 16,4+0,9=1,2%;
RП2011=12,4 -11,9-0,3=0,3%.
Таблица 9. Влияние факторов на изменение уровня рентабельности продаж ООО «Дюркон» 2009-2011 гг.
Наименование фактораИзменение, %2010 г.2011 г.Изменение уровня выручки16,712,4Изменение уровня себестоимости-16,4-11,9Изменение уровня коммерческих расходов0,9-0,3
Итак, прирост рентабельности продаж составил в 2010 году 1,2%. Большое влияние на это оказало увеличение выручки от реализации услуг до 6102 тыс. руб. (прирост 16,7%). Также увеличение показателя рентабельности продаж произошло за счет уменьшения коммерческих расходов с 200 тыс. руб. до 143 тыс. руб. (прирост 0,9%). Однако, увеличение себестоимости оказало отрицательное воздействие на показатель рентабельности, уменьшив его на 16,4%.
В 2011 году рентабельность продаж увеличилась на 0,3%. Увеличение данного показателя произошло за счет увеличения выручки от продаж до 7 054 тыс. руб. (прирост 12,4%). Отрицательное влияние на показатель рентабельности оказало увеличение себестоимости услуг и коммерческих расходов. Уменьшение составило 11,9% и 0,3% соответственно.
Подводя итог, можно сделать вывод, что в ООО «Дюркон» за прогнозируемый период уменьшаются такие показатели как фондовооружённость, трудоёмкость и производительность труда. Это происходит вследствие увеличения среднесписочной численность рабочих и из-за недостаточно высокого роста выручки.
Предприятие довольно эффективно осуществляет свою деятельность. Анализируя показатели рентабельности предприятия можно сделать вывод, что предприятие является рентабельным, и его рентабельность с каждым годом увеличивается. Однако возросли и расходы, которые существенно повлияли на себестоимость. Однако, с каждым годом эффективность работы предприятия ООО «Дюркон» значительно повышается.
В ООО «Дюркон» ежегодно увеличивается объем валовой прибыли. В 2008 году прирост составил 82 тыс. руб., а в 2011 году 111 тыс руб.
Увеличение валовой прибыли ООО «Дюркон» произошло за счет увеличения цен на оказываемые услуги и увеличения объема продаж услуг.
Увеличение уровня цен помогло увеличить валовую прибыль в 2010 году на 481 тыс. руб., а в 2011 году на 828 тыс. руб.
Увеличение объемы продаж услуг привело к изменению показателя валовой прибыли в сторону увеличения на 114 тыс. руб. и 90 тыс. руб. в 2010 и 2011 году соответственно.
Также ежегодно в ООО «Дюркон» увеличивается уровень рентабельности продаж. В 2009 году рентабельность продаж составляла 6,2%, в 2010 году - 7,3%, а в 2011 году уже 7,5%. Большую значение на это оказывает увеличение выручки от продаж услуг.
3. Основные направления совершенствования финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО «Дюркон»
3.1 Пути повышения прибыли ООО «Дюркон»
Рост прибыли - это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения внереализационных убытков, совершенствование структуры производимой продукции. Основные направления увеличения прибыли от реализации продукции представлены на рисунке 9.
При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа выпуска и реализации продукции. Сумма резерва роста прибыли за счет увеличения объема продукции рассчитывается по формуле:
где Р?Vpni - резерв роста объема реализации;
Пi1 - фактическая прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида.
Сопоставление возможного объема реализации, установленного в результате анализа отчетности и производственных возможностей организации, позволяет определить резерв увеличения объема производства и реализации продукции ООО «Дюркон» в 30% от фактического объема реализации 2011 года.
Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема выпуска и реализации продукции ООО «Дюркон» по формуле (12):
1)Р?Vpni = 51000 0,3 =15 300 м²;
2)Пi1 = 1124-1061 = 63 рубля или 0,063 тыс. руб.;
)Р?Пvрп = 15300 0,063 = 963,9 тыс. руб.
Подсчет резерва роста прибыли за счет снижения себестоимости продукции (Р?Пс) осуществляется следующим образом: выявленный резерв снижения себестоимости продукции (Р?С) умножается на возможный объем её продаж с учетом резервов его роста:
Согласно анализу отчетности резерв снижения себестоимости составляет 17 рублей на единицу продукции. Тогда резерв роста прибыли за счет снижения себестоимости ООО «Дюркон» по формуле (13) составляет:
Р?Пс = 0,017 (51000 + 15300) = 1127,1 тыс. руб.
Обобщенный резерв увеличения суммы прибыли (Р?П) составляет:
Р?П = Р?Пvрп + Р?Пс = 963,9 + 1127,1 = 2181 тыс. руб.
Таким образом, если бы организация использовала свои резервы роста прибыли за счет увеличения объемов реализации и снижения себестоимости, то прибыль от реализации продукции составила 5 392 тыс. руб. (3211 + 2181) вместо 3 211 тыс. руб. Далее можем рассчитать резерв повышения уровня рентабельности продукции (Р?R), который зависит от увеличения суммы прибыли от реализации продукции и снижения её себестоимости. Для подсчета резерва может быть использована следующая формула:
где Rв - возможный уровень рентабельности;
R1 - фактический уровень рентабельности;
П1 - фактическая сумма прибыли отчетного периода;
Vрпв - возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;
Сiв - возможный уровень себестоимости продукции с учетом выявленных резервов снижения;
З1 - фактическая сумма затрат по реализованной продукции.
Находим резерв повышения уровня рентабельности ООО «Дюркон» по формуле (14):
Р?R = 5392: (1,044 66300) 100 - 5,93 = 7,79 - 5,93 = + 1,86%.
При использовании выявленных резервов рентабельность продукции может вырасти до 7,79%.
Увеличение объемов производства и реализации продукции происходит за счет более полного использования производственных мощностей, расширения клиентуры. В период высоких темпов инфляции рост прибыли обеспечивался за счет ценового фактора.
Замедление инфляционных процессов, насыщение рынка товарами, развитие конкуренции ограничили возможности производителей повышать цены и получать прибыль посредством этого фактора. На очередь приходит метод снижения затрат. В практике предпринимательской деятельности применяются различные способы снижения себестоимости.
Безусловно, используются такие приемы, как экономия топливно-сырьевых ресурсов, материальных и трудовых затрат, снижение доли амортизационных отчислений в себестоимости, сокращение административных расходов. В этой связи мы предлагаем ООО «Дюркон»:
Факторы изменения общепроизводственных и общехозяйственных расходов представим в таблице 10.
Таблица 10. Факторы изменения общепроизводственных и общехозяйственных расходов
Статья расходовФактор изменения затрат Зарплата управленческих работниковИзменение численности работников и средней зарплаты (изменение окладов, выплата премий, доплаты)Содержание основных фондов Амортизация Освещение, отопление, водоснабжение и др.Изменение стоимости основных средств и норм амортизации Изменение количества потребленных услуг и их стоимостиЗатраты на текущий ремонт основных средствИзменение объема работ и их стоимостиСодержание легкового транспортаИзменение количества машин и затрат на содержание одной машиныРасходы по командировкамКоличество командировок, средняя продолжительность, средняя стоимость одного дня командировкиОплата простоевКоличество человеко-дней простоя и уровень оплаты за один день простояПотери от порчи и недостачи материалов и продукцииКоличество материалов и их стоимостьНалоги и отчисления от зарплатыИзменение суммы начисленной зарплаты и процентных ставок обложений по каждому видуРасходы на охрану трудаИзменение объема намеченных мероприятий и их стоимости
Управляющие несут ответственность за утвержденную величину расходов и должны обеспечить выполнение запланированных показателей.
Центр финансовой ответственности (ЦФО) - подразделение компании, менеджер которого контролирует определенные ресурсы (затраты, прибыль, инвестиции) и несет персональную ответственность за выполнение бюджетных показателей. По объему полномочий их руководителей и обязанностей - это центры затрат, продаж, дохода, прибыли, капитальных вложений, инвестиций, контроля и управления. По задачам и функциям центры финансовой ответственности обычно рассматривают как основные и обслуживающие (рис. 10.).
Рис. 10. Разграничение центров финансовой ответственности
Для каждого центра ответственности должны быть определены цели и задачи, в том числе и учетные, то есть какая информация, с какой периодичностью, куда и кем должна предоставляться.
В системе внутреннего производственного учета формируется, прежде всего, информация об издержках производства, которые являются одним из основных объектов учета. Издержки группируются и учитываются по видам изделий, местам их возникновения и носителям затрат. Управление издержками происходит через деятельность людей. Именно люди, участвующие в процессе управления, должны отвечать за целесообразность возникновения того или иного вида расходов. Поэтому центр ответственности - это структурный элемент предприятия, его экономический субъект, в пределах которого менеджер несет ответственность за целесообразность понесенных расходов. Центры ответственности осуществляют контроль за затратами по многим местам их возникновения при условии, если затраты в них формируются под влиянием данного центра ответственности.
Для целей контроля за затратами и калькулирования себестоимости продукции, выполненных работ и оказанных услуг особый интерес представляют группировки по носителям и центрам затрат. Под носителями затрат понимают виды продукции, полуфабрикатов разной степени готовности (по переделам, стадиям, фазам, отдельным процессам), работ и услуг данного предприятия, имеющие потребительную стоимость, предназначенные для реализации на рынке, по которым необходима информация о себестоимости.
В свою очередь, центры затрат - это первичные производственные и обслуживающие единицы, отличающиеся единообразием функций и производственных операций, уровнем технической оснащенности и организации труда, целевым назначением затрат, которые, кроме выполнения своих функциональных задач, несут ответственность за результаты своей деятельности.
Они могут быть и центрами затрат, и центрами дохода, и центрами прибыли, и центрами капитальных вложений, и центрами инвестиций, и центрами продаж, и центрами контроля и управления т. п. Различие лишь в том, что в каждом центре на руководителя возлагается ответственность лишь за ту часть расходов и доходов, контроль за которыми возложен на данный центр ответственности. В системе управленческого учета их выделяют в качестве объектов учета с целью большей детализации затрат, усиления контроля за уровнем издержек и повышения точности калькулирования. Деление производственных подразделений (цехов, участков) на многие центры затрат обеспечивает более точное распределение косвенных расходов, особенно по содержанию и эксплуатации машин и оборудования, и отнесение их на аналитические счета этих центров прямым путем.
Центры продаж это обслуживающие подразделения маркетингово-сбытовой деятельности, отвечающие не только за выручку от реализации продукции, товаров, услуг, но и за затраты, связанные с их сбытом. Ими предоставляется информация о пользующихся или не пользующихся спросом товарах и услугах, наиболее конкурентоспособных из них, с целью своевременного принятия обоснованных управленческих решений как в сфере производства товаров, работ и услуг, так и их сбыта. Результаты деятельности подобных подразделений оценивают, главным образом, по объему и структуре продаж и величине издержек обращения.
Центры дохода как центры ответственности представляют собой структурные единицы, подразделения, руководители которых несут ответственность только за доход, полученный данным подразделением, но не могут контролировать прибыль, если центр реализации результатов деятельности вне их компетенции.
Центры прибыли как центры ответственности представляют собой подразделения, руководители которых ответственны не только за затраты, но и за финансовые результаты своей деятельности. Это обычно отдельные предприятия в составе объединения, филиалы, дочерние организации, торговые представительства, магазины и т.п. Они имеют возможность контролировать важные компоненты деятельности предприятия, от которых зависит величина дохода и прибыли. Это объемы производства и продаж, их себестоимость, уровень цен. Руководитель несет ответственность за финансовый результат, полученный подразделением, так как в его ведении находятся не только механизмы формирования затрат и дохода, но и механизм ценообразования. Центры прибыли могут включать несколько мест затрат. Общие расходы и результаты их деятельности, отражаемые в системе бухгалтерского учета, позволяют оценивать их деятельность исходя из эффективности и целесообразности принимаемых ими управленческих решений.
Центры капитальных вложений это экономически обособливаемые подразделения, ответственные лица которых обеспечивают эффективность использования капитальных вложений, контроль за затратами и результатами, коллективную и индивидуальную ответственность за величину издержек и заинтересованность в снижении себестоимости и конечных результатах. Сметная стоимость капиталовложений является нормативным финансовым показателем, поэтому управление затратами и результатами осуществляется при помощи операционного бюджета, отчетности о его использовании и информации о движении денежных потоков. Руководитель решает задачу распределения ограниченных ресурсов: времени, капитала, рабочей силы. Управленческий учет здесь является важным инструментом обеспечения оптимальных результатов в долгосрочном плане.
Центры инвестиций - это экономически обосабливаемые подразделения, ответственные лица которых обеспечивают правильное, надлежащее расходование предоставленных им средств и ресурсов. Процесс инвестирования связан с увеличением объема функционирующего капитала предприятия, увеличением его акционерной стоимости. Задача такого центра обеспечить максимальную рентабельность вложенного капитала, его быструю окупаемость и ответственность за целесообразность понесенных расходов. При этом вложение ресурсов в капитальные активы предприятия, в отличие от других видов затрат, связывает их на длительный срок. Полное возмещение таких затрат предполагает более длительный срок их погашения и получения полезного результата.
Центры контроля и управления - это сфера, участок деятельности, обеспечивающие ответственность за конкретные виды деятельности и их результаты. Эти центры часто имеют лишь затраты, которые трудно соизмерять с контролируемыми ими результатами.
Выделение центров финансовой ответственности позволяет существенно повысить эффективность производственного учета, контроля и управления. Однако для внедрения системы управления по центрам ответственности необходимо наличие квалифицированных менеджеров, способных организовать такой учет.
Также ООО «Дюркон» можно предложить:
выявление наиболее рентабельных видов продукции и обновление ассортимента. Любая продукция проходит стадии жизненного цикла: проектирования, освоения, запуска в производства, серийного выпуска, в результате которого происходит насыщение рынка этим продуктом. По истечении времени продукция морально устаревает, либо не выдерживает конкурентной борьбы и, под давлением снижающейся рентабельности, выпуск её сокращается или прекращается. К освоению нового вида продукции лучше приступать уже на стадии роста прибыли.
осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;
где Rпр - рентабельность сдачи помещений в аренду с учетом предварительной оплаты (%);- плановая рентабельность сдачи помещений в аренду (%.); Tпр - срок предварительной оплаты (дни);ц - длительность производственного цикла (дни).
Предварительная оплата с учетом инфляционных процессов:
где - рентабельность сдачи помещений в аренду при предварительной оплате с учетом инфляционного фактора (%);пр - рентабельность сдачи помещений в аренду при предварительной оплате (%);a - индекс инфляции, показывающий, во сколько раз в среднем изменились цены;g - индекс ограничений роста цен, показывающий во сколько раз в среднем изменилась цена на аренду.
Индекс инфляции рассчитывается по формуле:
где (1+ a) - индекс инфляции за некоторый фиксированный период;
T - длительность анализируемого периода (дн.);
Для анализа влияния инфляционного фактора и государственных ограничений на эффективность предварительной оплаты сделаны расчеты, представленные в таблице 11.
Таблица 11. Рентабельность сдачи помещения в аренду при предварительной оплате (исходные данные: a = 0.05, l = 0.02, Tц = 30 дн., R = 20%)
Tпр ., дн.Rпр , %Rпр , %123020.020.01231021.320.12022.620.23024.020.5
где Rот - рентабельность сдачи помещений в аренду с учетом потерь из-за отсрочки платежа;
R - рентабельность сдачи помещений в аренду на дату совершения сделки;
Tот - длительность отсрочки платежа;
Тц - длительность производственного цикла изготовления и реализации единицы продукции.
Отсрочка платежа с учетом инфляционных процессов:
где - рентабельность сдачи помещений в аренду с отсрочкой платежа в условиях инфляционных процессов;
Rот - рентабельность сдачи помещений в аренду с учетом отсрочки платежа.
Для анализа влияния инфляционного фактора на эффективность контракта с отсрочкой платежа сделаны расчеты (таблица 12).
Таблица 12. Рентабельность товарной продукции при отсрочке платежа (исходные данные: a = 0.05, g = 0.02, Tц = 30 дн., R = 20%)
Tпр, дн.Rпр, %Rпр, %020.020.01018.716.82017.413.73016.010.5
Рис. 14. Рентабельность сдачи помещений в аренду при отсрочке платежа
В результате проведения экономической оценки было выявлено, что для ООО «Дюркон» предварительная оплата выгоднее. Эффективность заключения контрактов по предварительной оплате наиболее рентабельна.
Что касается розничной торговли, то ЕНВД для такого вида деятельности рассчитывается исходя из величины физического показателя - площади зала. Таким образом, руководству ООО «Дюркон» следует просчитать оптимальную площадь своего торгового зала и не уплачивать налог с площади, которая ему не нужна для осуществления его деятельности. Лишние площади можно, например, переоборудовать под другой вид деятельности.
Чем выше полученное значение, тем эффективнее используется площадь магазина.
Произведем расчеты по розничному магазину ООО «Дюркон». Предположим, общая площадь магазина 2000 м² из них торговая площадь - 1000 м². Коэффициент эффективности равен: 1000: 2000=0,5. Это означает, что торговая площадь занимает лишь половину (50%) площади магазина и используется неэффективно, так как значительная её часть, которая могла бы быть использована для обслуживания покупателей и выкладки товара, занята вспомогательными помещениями, тогда как наиболее оптимальным является соотношение торговой и неторговой площади магазина 70: 30.
Анализируя ООО «Дюркон» можно сделать вывод о неэффективности использования торговых и складских помещений, и как следствие этого упущенная экономическая выгода на фоне периодических платежей за аренду помещения.
Таким образом, в экономически развитых странах все большее распространение получает использование формализованных моделей управления финансами. Степень формализации находится в прямой зависимости от размеров предприятия: чем крупнее фирма, тем в большей степени ее руководство может и должно использовать формализованные подходы в финансовой политике. В западной научной литературе отмечается, что около 50% крупных фирм и около 18% мелких и средних фирм предпочитает ориентироваться на формализованные количественные методы в управлении финансовыми ресурсами и анализе финансового состояния предприятия. Ниже приведена классификация именно количественных методов прогнозирования финансового состояния предприятия.
Причины плохого состояния рентабельности активов, могут лежать как в снижении рентабельности продаж, так и в уменьшении оборачиваемости активов. Необходимо следить за изменением себестоимости, которая является причиной ухудшения рентабельности продаж. Для решения этой проблемы необходимо проработать механизмы управления затратами:
Список использованной литературы
Теги: Основные направления совершенствования финансовых результатов деятельности предприятия Диплом Финансы, деньги, кредит
В условиях рыночной экономики управление финансовыми результатами занимает центральное место в деловой жизни хозяйствующих субъектов. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием. Назначение управления финансовыми результатами – своевременно выявлять и устранять недостатки в развитии организации, находить резервы для улучшения финансового состояния организации и обеспечения финансовой устойчивости ее деятельности .
Эффективная деятельность предприятий и хозяйственных организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяются качеством управления финансовыми результатами. Для этого необходима постановка эффективного механизма финансового менеджмента на предприятии – инструмента повышения эффективности и управляемости компании, а следовательно, улучшение финансовых результатов деятельности предприятия.
Управление финансовыми результатами необходимо, так как они позволяют:
Одним из значительных факторов, влияющих на финансовый результат, является себестоимость. Поэтому необходимо рассматривать возможные пути ее снижения .
Для выявление путей для снижения себестоимости необходимо изучение технического и организационного уровня производства, использование производственных мощностей и основных фондов, сырья и материалов, рабочей силы, хозяйственных связей.
Материальные затраты на предприятиях отраслей промышленности занимают большой удельный вес в структуре себестоимости продукции, поэтому даже незначительное сбережение сырья, материалов, топлива и энергии при производстве каждой единицы продукции в целом по предприятию дает крупный эффект. Сокращение затрат на обслуживание производства и управление также снижает себестоимость продукции. Размер этих затрат на единицу продукции зависит не только от объема выпуска продукции, но и от их абсолютной суммы. Чем меньше сумма цеховых и общезаводских расходов в целом по предприятию, тем при прочих равных условиях ниже себестоимость каждого изделия.
Серьезным резервом снижения себестоимости продукции является расширение специализации и кооперирования. На специализированных предприятиях, с массово-поточным производством себестоимость продукции значительно ниже, чем на предприятиях, вырабатывающих эту же продукцию в небольших количествах. Развитие специализации требует установления и наиболее рациональных кооперированных связей между предприятиями.
Может применяться следующая группировка факторов снижения себестоимости продукции:
Текущий анализ и контроль затрат и прибыли от продаж следует проводить ежемесячно. Это позволит своевременно контролировать нежелательные отклонения от плана, следить за тенденциями изменения финансового результата в течение года и темпами этих изменений, выявлять неблагоприятные отчетные периоды, связанные с ростом затрат и снижением продаж, и более благополучные месяцы, в которых получена максимальная прибыль. Анализ необходимо проводить с максимально возможной детализацией показателей по отдельным видам продукции (работ, услуг), местам возникновения затрат и центрам ответственности за отклонения от норм переменных затрат и смет постоянных расходов .
Также представляется необходимым сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия, которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:
Рентабельность активов может повышаться при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличении стоимости активов, т.е. ускорении оборачиваемости активов (ресурсоотдачи). И наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти и за счет роста бухгалтерской (до налогообложения) рентабельности .
Таким образом, реализация рассмотренных мероприятий, организация на предприятии службы финансового менеджмента, а также системный подход к управлению финансовыми результатами, позволят повысить эффективность деятельности предприятия, укрепят его позиции на рынке.
Литература:
1. Ендовицкий, Д. А. Формирование и анализ показателей прибыли организации / Д. А. Ендовицкий // Экономический анализ: теория и практика. – 2004. - № 11. – С. 14-25.
2. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций/ А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 267 с.
3. Волков, В. П. Экономика предприятия: учеб пособие / В. П.Волков, А. И.Ильин, В. И Станкевич. – М.: Новое знание, 2007. – 677 с.
4. Воронова, Е.Ю. Анализ соотношения «затраты – объем – прибыль»: графическое представление // Аудитор. – 2005. - №11. – С.48 – 52
5. Семенов, В.И. Оценка безубыточности бизнеса по оплате/ В.И.Семенов // Справочник экономиста.-2008. - №8. - С. 23-28.
Государственное бюджетное образовательное учреждение среднего профессионального образования «Курганский государственный колледж» Курсовая работа По дисциплине «Экономика организации» Тема «Пути повышения финансовых результатов предприятия» Выполнила: Студентка 2 курса, группы МЭ-249к Специальность 100701 «Коммерция (по отраслям)» Антонова Ксения Евгеньевна Проверил: преподаватель Музурантова Е.Ю. Дата: 24.06.2013 г. Оценка _________________ Подпись ________________ Курган, 2013 г. Содержание Введение 3 1. Теоретический аспект путей повышения финансовых результатов предприятия 5Проведенное исследование свидетельствует о том, что ООО «Снабтехцентр» в 2012 году улучшило свою финансовую устойчивость по сравнению с 2011 годом. Об этом свидетельствуют как абсолютные показатели финансовой устойчивости, так и относительные. Однако в обществе недостаточно собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат. Одной из основных причин сложившейся ситуации, являются невысокие темпы роста прибыли от продаж.
Таким образом, для ООО «Снабтехцентр» существует острая потребность в разработке мероприятий по укреплению финансовой стабильности.
Основными направлениями улучшения финансовой стабильности ООО «Снабтехцентр» являются:
· рост выручки и прибыли от реализации продукции, снижения затрат;
· рост доходности (рентабельности) капитала (или финансовый рост) и доходности (рентабельности) собственного капитала;
· рост скорости оборотного капитала;
· увеличения положительных качественных сдвигов в имущественном положении;
· нормативные или выше оптимальных значения важнейших показателей финансового состояния предприятия, а также деловой активности и эффективности деятельности и др.
· привлечения новых финансовых ресурсов, если есть возможность выбора, то финансирование за счет долгосрочных кредитов предпочтительнее, так как имеет меньший ликвидный риск (в то же время, стоимость долга не должна быть высокой)
· совершенствование управления оборотными средствами: поддержание показателей высокой оборачиваемости, снижение затрат на продажи, соблюдение установленных нормативов;
Все предложенные мероприятия отражены в таблице 3.1.
Таблица 4. Мероприятия, направленные на улучшение финансовой стабильности ООО «Снабтехцентр»
| Мероприятие | Результаты |
| 1. Рост выручки: | Приведет к повышению доходов, к увеличению доли рынка и к росту потенциальных потребителей |
| а. за счет расширения ассортимента | |
| б. за счет заключения договоров | |
| в. за счет пересмотра ценовой политики | |
| 2. Снижение себестоимости | Приведет к росту прибыли от продаж, к повышению рентабельности затрат и эффективности используемых ресурсов |
| а. за счет снижения постоянных расходов | |
| б. за счет экономии ресурсов | |
| 3. Рост доходности капитала | Приведет к росту рентабельности капитала, к повышению финансовой устойчивости |
| а. за счет собственного капитала | |
| б. за счет заемного капитала | |
| 4. Ускорение оборачиваемости | Приведет к высвобождению оборотных средств, которые можно будет направить на развитие основного вида деятельности |
| а. за счет ускорения оборачиваемости товаров | |
| б. за счет ускорения оборачиваемости запасов | |
| в. за счет ускорения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности | |
| 5. Увеличение собственного капитала | Приведет к повышению коэффициента независимости предприятия от внешних факторов развития |
| а. за счет роста уставного капитала | |
| б. за счет рационального использования чистой прибыли | |
| 6. Укрепление финансовой дисциплины | Приведет к укреплению финансовой стабильности предприятия |
| а. за счет повышения персональной ответственности работников | |
| б. за счет повышения контроля со стороны собственника предприятия | |
| 7. Повышение мотивации труда работников | Приведет к повышению заинтересованности в результатах деятельности общества |
Можно выделить два направления причин и затруднений, обуславливающих нарушения устойчивости финансового состояния предприятия. Эти причины можно сформулировать так:
отсутствие потенциальных возможностей сохранять приемлемый уровень финансового положения (или низкие объемы получаемой прибыли);
нерациональное управление результатами деятельности (нерациональное управление финансами).
Потенциальная возможность предприятия сохранять (достигать) приемлемое финансовое состояния определяется объемом получаемой прибыли. Основные составляющие, от которых зависит объем прибыли предприятии, - это цены и объем реализации продукции, уровень производственных издержек и доходы от прочих видов деятельности.
Таким образом, для укрепления финансовой устойчивости ООО «Снабтехцентр» необходим поиск источников увеличения прибыли предприятия. Чтобы обеспечить стабильный прирост прибыли, необходимо постоянно искать резервы её увеличения.
Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее дополнительного получения. Можно предложить следующие резервы роста прибыли:
За счет возможного роста объема реализации продукции;
За счет снижения себестоимости.
Расчет роста прибыли за счет возможного роста объема реализации продукции.
Для определения резервов роста прибыли за счет увеличения объема продаж анализируют возможные изменения в источниках приобретения товаров, движение остатков продукции на складе, изменение остатков товаров отгруженных, в том числе по срокам оплаты.
Информация, используемая для расчета резервов роста прибыли от продаж ООО «Снабтехцентр» на 2011 г., представлена в таблице 5.
Таблица 5. Исходная информация для оценки резервов роста прибыли от продаж ООО «Снабтехцентр», тыс. руб.
На 2011 год отдел сбыта ООО «Снабтехцентр» заключил договор на поставку продукции ОАО «Мебельщик» (г. Чита). Объем поставки продукции, согласно заключенного договора, должен составить 42897,4 тыс. руб. Таким образом, объем реализованной продукции в 2011 г. увеличится на 42897,4 тыс. руб. или на 5 % от суммы выручки предприятия 2012 года.
Тогда выручка на 2011 г. составит 900845,3 тыс. руб.
9+42897,4=900845,3 тыс. руб.
При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа реализации продукции.
Определим сумму резерва роста прибыли:
Важное направление поиска резервов роста прибыли - снижение затрат на реализацию продукции, например, сырья и материалов, топлива, энергии, амортизации основных фондов и других расходов.
Расчет роста прибыли за счет снижения себестоимости.
Себестоимость может быть снижена за счет снижения материальных затрат и сокращения накладных расходов.
Одной из возможных причин высоких затрат - высокие цены на сырье, материалы, услуги, устанавливаемые поставщиком. В этом случае вариант снижения затрат - поиск поставщиков, устанавливающих более низкие цены. В большинстве случаев альтернативные поставщики существуют.
Причиной возникновения высоких затрат могут быть не только поставщики, но и само предприятие. В частности, высокие затраты на освещение, отопление, потребление воды могут возникать по причине отсутствия контроля за расходованием ресурсов. Приобретение части сырья и материалов у нового поставщика позволит снизить цены на сырье и материалы, а значит и себестоимость единицы продукции, в среднем на 1 %.
Определим сумму резерва роста прибыли за счет планируемого снижения себестоимости:
При планируемом снижении себестоимости единицы продукции на 1%, тогда затраты на рубль реализованной продукции уменьшатся по сравнению с данными 2012 года на 0,0096 руб.
Затраты на рубль реализованной продукции составят в планируемом 2011 году 0,9535 руб.
0,9631-0,0096=0,9535 руб.
Резерв роста прибыли определен в размере 8236,3 тыс. руб.:
П3=857947,9*0,0096=8236,3 тыс. руб.
Подсчитанные резервы роста прибыли от продаж сведены в таблице 6.
Расчеты показали, что прибыль от продаж в 2011 г. в сравнении с 2012 г. увеличится на 32,4% и составит 41889,0 тыс. руб. Затраты на рубль реализованной продукции снизятся на 1%.
Таблица 6. Мероприятия по увеличению прибыли от продаж ООО «Снабтехцентр» на 2011 г., тыс. руб.
В таблице 7. представлены показатели деятельности ООО «Снабтехцентр» на 2011 г., рассчитанные с учетом резервов роста прибыли от продаж.
Таблица 7. Показатели ООО «Снабтехцентр» на 2011 г. после проведения мероприятий, тыс. руб.
Таким образом, в результате предложенных мероприятий, выручка ООО «Снабтехцентр» увеличится на 5 %, прибыль от продаж на 32,4 %, затраты на рубль реализованной продукции снизятся на 1 %.
Заключение
С переходом к рыночной экономике возрастает роль и значение финансового анализа, который является основой определения результатов хозяйственно-финансовой деятельности. Особое внимание отводится определению финансовой устойчивости предприятия.
В настоящее время большинство отечественных предприятий испытывают финансовые затруднения, связанные как с внешними, так и с внутренними проблемами - неэффективный маркетинг, неэффективное использование средств, неэффективный производственный менеджмент, несбалансированность финансовых потоков. Совокупность перечисленных факторов вызывает необходимость постоянной диагностики финансового положения предприятия с целью ранней диагностики кризисного развития предприятия и выработки защитных механизмов антикризисного управления финансами, в зависимости от выявленных факторов и силы их воздействия.
В качестве характеристики финансово - экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики выступает платежеспособность и финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Проведенное исследование свидетельствует о том, что ООО «Снабтехцентр» в 2012 году улучшило свою финансовую устойчивость по сравнению с 2011 годом. Об этом свидетельствуют как абсолютные показатели финансовой устойчивости, так и относительные. Однако в обществе недостаточно собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат, также выявлен недостаток и с долгосрочными заемными средствами, при этом необходимо отметить наметившуюся положительную тенденцию снижения недостатка.
Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат возросла на 7,1%, в результате получен излишек средств в размере 6597 тыс. руб.
Все коэффициенты ликвидности ниже рекомендуемых значений. Так коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,16 и 0,18 в 2011 и 2012 годах соответственно. Несмотря на то, что он возрос, он все-таки ниже рекомендуемого значения. Невысокое значение коэффициента критической или срочной ликвидности 2011 и 2012 годах говорит о необходимости постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму.
Коэффициент текущей ликвидности также ниже рекомендуемого значения, однако, по сравнению с прошлым периодом он увеличился. Соотношение запасов и готовой продукции показывает на необходимость более плодотворной работы с потребителями продукции.
Соотношение актива и пассива показывает, что не выполняется первое соотношение ликвидности, что свидетельствует о неплатежеспособности ООО «Снабтехцентр» в ближайшее время. Сравнение A3-ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. Расчеты показывают на перспективную платежеспособность ООО «Снабтехцентр».
Показатели деловой активности ООО «Снабтехцентр» в 2011-2012 г.г. улучшились, что проявляется в ускорении оборачиваемости, как запасов, так и текущих и оборотных активов. Так оборачиваемость запасов в днях ускорилась на 5,51 день и составила в 2012 г. 26,74 дней., в разах - на 2,3 оборота и составила 13,5 оборотов в 2012 г.
Оборачиваемость оборотных активов ускорилась за 2011-2012г.г. незначительно - на 0,31 оборота и составила за 2012 г. 4,87 оборотов. В целом ускорение оборачиваемости положительно сказывается на результатах работы ООО «Снабтехцентр». В третьей главе работы представлен прогноз показателей финансовой устойчивости на 2011 год. Характеризуя полученные данные, следует отметить, что ликвидность прогнозного баланса ООО «Снабтехцентр» все еще отличается от абсолютной. Это свидетельствует о неплатежеспособности исследуемого предприятия в краткосрочный период времени.
В полном объеме избавиться от неплатежеспособности исследуемому предприятию удастся лишь при полной ликвидации просроченных дебиторской и кредиторской задолженностей, или сокращении кредиторской задолженности.
В планируемом периоде доля собственного капитала в общем объеме финансирования увеличится. Снизится размер заемных средств на один рубль собственных средств, что в целом свидетельствует о снижении финансовой зависимости предприятия. Предлагается 25% полученной прибыли направить на развитие предприятия, на пополнение собственного капитала.
С целью укрепление финансовой устойчивости необходимо активизировать работу с дебиторами, направленную на ее снижение. Одновременно снижать кредиторскую задолженность.
В целом реструктуризация баланса, основанная на результатах внедрения предложенных мероприятий, эффективна, так как позволит повысить финансовую устойчивость предприятия.
Похожая информация.
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Введение
1. Основы формирования финансовых результатов деятельности предприятия, анализ и аналитическая оценка
2. Анализ финансовых результатов функционирования ОАО «Димское»
2.3 Анализ и оценка доходов и расходов ОАО «Димское»
2.4 Анализ показателей доходности ОАО «Димское»
2.5 Анализ состава и динамики чистой прибыли ОАО «Димское»
2.6 Анализ факторов, оказывающих влияние на финансовый результат ОАО «Димское»
2.7 Оценка запаса финансовой прочности ОАО «Димское»
3. Пути улучшения финансовых результатов ОАО «Димское»
3.1 Основные направления повышения прибыли в ОАО «Димское»
3.2 Мероприятия по повышению эффективности производства продукции ОАО «Димское» финансовый результат прибыль
3.2.1 Резервы снижения себестоимости продукции
3.2.2 Факторы и пути повышения качества продукции
3.3 Совершенствование взаимоотношений с перерабатывающими и фондообразующими отраслями
3.4 Развитие маркетинговой деятельности
Заключение
Список использованной литературы
ВВЕДЕНИЕ
Каждое предприятие строит свой финансовый (рыночный) механизм, стремясь к получению как можно большей суммы доходов - основного источника прибыли.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшей формой деловой активности и финансового состояния предприятия является величина текущих финансовых результатов. Обобщающая оценка финансового состояния предприятия дается на основе таких результативных финансовых показателей, как прибыль и рентабельность.
В отличие от других форм реализации денежных накоплений темпы роста прибыли зависят не только от эффективности затрат живого труда, но и от размера экономии овеществленного труда. Улучшение использования производственных фондов, сырья, материалов, топлива, энергии означает увеличение прибыли за счет снижения себестоимости продукции. Прибыль является одним из основных финансовых ресурсов предприятия для осуществления затрат по расширенному воспроизводству и социальному развитию.
Предприятия, финансовым результатом деятельности которых является прибыль, приносят доход не только своим собственникам, но и вносят существенный вклад в развитие экономики, социальной сферы.
Необходимость внедрения технологий улучшения финансовых результатов, определения путей и способов вывода предприятия из состояния неплатежеспособности и обретения финансовой устойчивости с помощью обобщения опыта по преодолению финансовой неустойчивости предопределили актуальность темы дипломной работы и ее структуру.
Целью написания дипломной работы является изучение путей улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.
Объектом исследования в работе выступает одно из ведущих предприятий Амурской области по производству сельскохозяйственной продукции, многоотраслевое, эффективно работающее хозяйство - Открытое акционерное общество «Димское», расположенное в Тамбовском районе.
Для достижения поставленной цели следует решить ряд задач:
Исследование теоретических аспектов формирования финансовых результатов, в частности, прибыли, как экономической категории, ее видов, методики определения и методов максимизации;
Рассмотрение показателей функционирования ОАО «Димское»;
Анализ прибыли как качественного показателя эффективности деятельности ОАО «Димское»;
Изучение основных направлений оптимизации финансовых результатов ОАО «Димское».
Теоретической и методологической основой дипломной работы явились труды отечественных и зарубежных учёных и специалистов в области финансового анализа, финансового менеджмента, экономики и управления предприятиями.
В качестве исходных материалов использовались данные бухгалтерской финансовой отчетности ОАО «Димское» за 2007-2009 гг.
Научная новизна исследования заключается в разработке рекомендаций по улучшению финансового результата деятельности ОАО «Димское», раскрыты предпосылки улучшения финансового состояния предприятия.
В процессе исследования применялись общенаучные методы: системный подход, абстрактно-логический, экономико-статистический, расчетно-конструктивный, монографический.
1. ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ, АНАЛИЗ И АНАЛИТИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА
1.1 Прибыль как основной финансовый показатель деятельности предприятия
Экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории.
С экономической точки зрения прибыль - это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль - это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком .
Анализируя различные научные трактовки прибыли, можно сформулировать следующее определение.
Прибылью можно считать только та часть добавленной стоимости, которая создана в результате реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. Реализация других активов, поступления от внереализационных операций и прочие поступления формируют доход.
Все поступления доходов фактически признаются образующими прибыль за исключением расходов .
Во-первых, прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Иными словами, сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективной деятельности предприятия. Однако будет ли это свидетельство необходимым и достаточным для собственника и кредитора? По-видимому, нет, поскольку предприятию нужна не вообще какая-нибудь прибыль, а конкретная ее величина для удовлетворения потребностей всех заинтересованных лиц: собственников предприятия, его работников и кредиторов. Величина прибыли определяется многими факторами, некоторые из них зависят от усилий предприятий, другие не зависят.
Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая конечным финансово-экономическим результатом предприятия, прибыль приобретает ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение.
Прибыль - основной источник прироста собственного капитала. В условиях рыночных отношений собственники, ориентируются на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, принимают решения по поводу дивидендной и инвестиционной политики, проводимых предприятием с учетом перспектив его развития.
Прибыль в рыночной экономике - движущая сила и источник обновления производственных фондов и выпускаемой продукции.
И наконец, прибыль является источником социальных благ для членов трудового коллектива. За счет прибыли, остающейся на предприятии после уплаты налога, выплаты дивидендов и других первоочередных отчислений, осуществляются материальные поощрения работников и предоставление им социальных льгот, содержание объектов социальной сферы.
В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономический санкций, и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.
Таким образом, прибыль предприятия - основной фактор его экономического и социального развития. Этот вывод вытекает из цели предпринимательской деятельности. Такая постановка цели для современного уровня развития вполне логична .
1.2 Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности предприятия и методика их определения
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач.
Основные задачами в процессе управления финансовыми результатами являются:
Систематический контроль за формированием финансовых результатов;
Определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
Выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;
Оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
Разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.
В процессе оценки прибыли как качественного показателя деятельности используются следующие показатели прибыли:
маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции);
прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода);
общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль) включает финансовый результат от реализации продукции, работ, услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, прочие доходы и расходы;
чистая прибыль - это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;
капитализированная прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;
потребляемая прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы. Механизм формирования данных показателей представлен на рисунке 1.
Рисунок 1.1 - Структурно-логическая модель формирования показателей прибыли
Нужно учитывать неодинаковую значимость того или иного показателя прибыли и для разных категорий заинтересованных лиц. Для собственников предприятия важен конечный финансовый результат - чистая прибыль, которую они могут изымать в виде дивидендов или реинвестировать с целью расширения масштабов деятельности и упрочения своих рыночных позиций. Кредиторов больше интересует общая сумма прибыли до уплаты процентов и налогов, поскольку из нее они получают свою часть за ссуженный капитал. Государство же интересует прибыль после уплаты процентов до вычета налогов, так как именно она служит источником поступления денег в бюджет .
Ориентация отечественной экономики на рыночные отношения потребовала пересмотра отношения к рентабельности, что обусловлено ее особым местом в системе хозяйствования.
Рентабельность выступает как экономическая категория, оценочный результативный показатель, целевой ориентир, инструмент расчета чистого дохода общества, источник формирования различных фондов.
Экономическое содержание рентабельности тождественно понятию «прибавочная стоимость». Как экономическая категория рентабельность отражает совокупность отношений субъектов хозяйствования, участвующих в формировании и распределении национального дохода .
Основными функциями рентабельности являются: учетная, оценочная, стимулирующая.
Как результативный показатель она характеризует эффективность использования имеющихся ресурсов, успех (неуспех) в бизнесе, рост (снижение) объемов деятельности.
Как количественный показатель рентабельность представляет собой разницу между ценой и стоимостью товаров, между объемом продаж и себестоимостью (в сфере обращения между валовыми доходами и издержками обращения). Рентабельность, являясь конечным результатом деятельности предприятия, создает условия для его расширения, развития, самофинансирования и повышения конкурентоспособности .
По мере развития экономической теории определение понятия «рентабельность» постоянно уточнялось от самого простого определения как доход, полученный от производства и реализации любого товара, до понятия чистой рентабельности. В настоящее время ее характеризуют с позиций двух уровней: микроэкономического и макроэкономического. Калькуляция рентабельности по существующей методике на макро- и микроуровнях различна. На уровне предприятия ее исчисление связано с процессом образования, а на государственном уровне с определением места рентабельности в доходе страны.
Понятие «рентабельность» имеет разные значения с позиции предприятия, потребителя, государства. Но во всех случаях оно означает выгоду. Если предприятие работает рентабельно (в нормальных условиях хозяйствования), то это свидетельствует о том, что покупатель, приобретая товар именно этого производителя, получает удовлетворение от покупки, а государство может за счет налогов на рентабельность поддерживать убыточные объекты, решать приоритетные социальные задачи.
Наличие рентабельности позволяет удовлетворять экономические интересы государства, предприятия, работников и собственников. Объектом экономических интересов государства является та часть «рентабельности», которую уплачивает предприятие в виде налога на рентабельность и которую общество использует для решения социальных задач. Экономические интересы предприятия заключаются в увеличении доли рентабельности, остающейся в его распоряжении. За счет этой рентабельности предприятие решает производственные и социальные задачи своего развития. Интересы работников в увеличении рентабельности связаны с созданием возможностей для улучшения материального стимулирования и повышения уровня их социального развития. Собственники также заинтересованы в росте рентабельности предприятия.
Целью деятельности любой коммерческой структуры в условиях рыночной экономики в конечном счете является получение рентабельности, способной обеспечить ее дальнейшее развитие. Рентабельность рассматривается не только как основная цель, но и как главное условие деловой активности предприятия, как результат его деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии с имеющимся спросом на них .
Проблема рентабельности, методы её количественного измерения постоянно находится в центре внимания при разработке методических и инструктивных материалов. В этом плане заслуживает внимания предложение экономистов о введении классификации показателей рентабельности на абсолютные и относительные, в зависимости от способа их количественного выражения.
Абсолютные показатели рентабельности - это валовой и чистый доход. Однако, абсолютные размеры чистого дохода, прибыли и валового дохода не позволяют в полной мере сравнить экономические результаты производственной деятельности предприятий. Предприятие может получить прибыли на тысячу рублей и на миллион.
В обоих случаях производство является рентабельным, а эффективность может быть разной, так как она зависит от размеров производства, структуры продукции, величины издержек производства и так далее. Поэтому для характеристики экономической эффективности производства используют также относительные показатели рентабельности, которые выражаются в виде отношения двух соизмеримых величин: валового, чистого дохода, прибыли, и показателей эффективности использования тех или иных производственных ресурсов или затрат. Относительные показатели рентабельности могут быть исчислены в денежном измерении или, чаще всего, в процентах. С их помощью рентабельность сельскохозяйственного производства может быть выражена как по валовой, так и по реализованной (товарной) продукции.
На практике, в основном, используются относительные показатели рентабельности реализованной продукции, называемые нормой или уровнем рентабельности. Они рассчитываются как по всей реализованной предприятием продукции, так и по отдельным её видам. В первом случае рентабельность продукции (Rпр) будет определяться как отношение прибыли от продажи продукции к затратам на её производство и реализацию:
Rпродукции = (1)
Рентабельность всей реализованной продукции рассчитывается также как и отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от реализации продукции: по отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции.
Показатели рентабельности всей реализованной продукции дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализованной продукции.
Во втором случае определяется рентабельность отдельных видов продукции. Она зависит от цены, по которой продукция реализуется потребителю, и себестоимости по данному её виду.
Все вышеприведённые показатели рентабельности характеризуют экономическую эффективность использования текущих производственных затрат на получение продукции. Однако предприятия производят не только текущие производственные затраты, но и осуществляют капитальные вложения на увеличение и обновление основных средств, стоимость которых включается в издержки производства каждого года не полностью, а частью, равной суммам амортизационных отчислений. Поэтому важно знать эффективность использования единовременных затрат, материализованных в средствах производства. В этих целях используются относительные показатели рентабельности производственных фондов, которые рассчитываются как процентное отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных и материальных оборотных средств в отдельности, а также совокупных (основных и материальных оборотных вместе взятых) средств, называемых нормой прибыли:
Rпроизводственных фондов = (2)
где ОС - среднегодовая стоимость основных средств;
ОбС - среднегодовая стоимость оборотных средств.
Эти показатели характеризуют эффективность использования в первом случае основных, во втором - совокупных средств производства. Они показывают, сколько прибыли получено на единицу стоимости соответствующих средств производства. Чем больше прибыли получено на рубль средств производства, тем, следовательно, эффективнее они используются.
Немаловажное значение имеют и показатели рентабельности вложений в предприятие. Они определяются по стоимости имущества, имеющегося в его распоряжении. При расчёте используются показатели чистой прибыли. Кроме прибыли при расчёте рентабельности вложений можно использовать выручку от реализации продукции. Этот показатель характеризует уровень продаж на один рубль вложений в имущество предприятия.
Рентабельность собственных средств предприятия определяется отношением чистой прибыли к его собственным средствам, определённым по балансу.
Рентабельность долгосрочных финансовых вложений рассчитывается как отношение суммы доходов от ценных бумаг и долевого участия в других предприятиях к общему объёму долгосрочных финансовых вложений.
Не редки случаи, когда производство какой-либо продукции нерентабельно или малорентабельно. Тогда вместо показателя «норма или уровень рентабельности» могут быть использованы другие показатели - уровень убыточности или уровень окупаемости затрат, который рассчитывается по формуле:
Уровень окупаемости затрат = (4)
1.3 Факторы формирования положительных финансовых результатов
Изменение экономических показателей за любой временной период происходит под влиянием множества разнообразных факторов.
Факторы - это элементы, причины и условия, которые могут рассматриваться как движущие силы происходящих экономических явлений и процессов, чье воздействие в конечном счете находит отражение в уровнях, темпах роста, абсолютных величинах конкретных показателей либо целой группы экономических показателей.
Многообразие факторов, влияющих на прибыль и рентабельность, требует их классификации, которая в то же время имеет важное значение для определения основных направлений поиска резервов повышения эффективности хозяйствования. Такая классификация представлена на рисунке 1.2.
Факторы, влияющие на прибыль и рентабельность, могут классифицироваться по разным признакам. Так, выделяют факторы внутренние и внешние. К внутренним, относятся факторы, которые зависят от деятельности самого предприятия и характеризуют различные стороны работы данного коллектива.
Рисунок 1.2 - Классификация факторов, влияющих на финансовые результаты деятельности предприятий
К внешним, относятся факторы, не зависящие от деятельности самого предприятия, но которые могут оказывать существенное влияние на темпы роста прибыли и рентабельности производства. Выявление в процессе анализа влияния внутренних и внешних факторов дает возможность «очистить» показатели эффективности от внешних воздействий, что имеет важное значение для объективной оценки собственных достижений коллектива, в зависимости от которых определяется размер материального поощрения работников.
В свою очередь внутренние факторы подразделяются на производственные и внепроизводственные.
Внепроизводственные факторы связаны в основном с коммерческой, природоохранной, претензионной и другими аналогичными видами деятельности предприятия.
Производственные факторы отражают наличие и использование основных элементов производственного процесса, участвующих в формировании прибыли, - это средства труда, предметы труда и сам труд.
При углублении анализа по каждому из этих элементов выделяются группы экстенсивных и интенсивных факторов.
К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменение численности работников, стоимости основных фондов, величины запасов товарно-материальных ценностей), их использование по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности работы оборудования и др.), а также непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов и т. п.).
К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, ускорение оборачиваемости предприятия), эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.
Эти показатели отражают, с одной стороны, объем и эффективность использования авансированных средств, то есть средств, полностью участвующих в создании продукции, а с другой - величину и эффективность использования их потребленной части, участвующей в формировании себестоимости.
Таким образом, анализ влияния факторов на прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия, связан с изучением пропорций распределения прибыли, оценкой их соответствия требованиям интенсивного развития предприятия.
1.4 Основные направления улучшения финансовых результатов
Для обеспечения стабильного роста прибыли необходимо постоянно изыскивать резервы ее увеличения.
Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее дополнительного получения. Они выявляются как на стадии планирования, так и в процессе выполнения планов.
Основные источники резервов увеличения суммы прибыли - увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышения качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рис. 1.3).
Рисунок 1.3 - Основные направления поиска резервов увеличения прибыли от продаж
Прибыль как основной мотив предпринимательской деятельности побуждает предприятие искать способы максимизации прибыли.
Максимизация прибыли представляет собой краткосрочную задачу, решение которой рассчитано на сравнительно небольшой период времени.
Существуют два основных способа максимизации прибыли. Первый способствует получению большей массы прибыли, второй - увеличению темпов прироста прибыли. В основе первого способа лежит принцип сопоставления предельных издержек с предельными доходами, в основе второго способа - учет влияния постоянных и переменных издержек на темпы прироста прибыли.
Исчисление оптимального размера прибыли становится важнейшим элементом планирования предпринимательской деятельности на современном этапе хозяйствования. Для прогнозирования максимально возможной прибыли в предстоящем году целесообразно, исходя из зарубежного опыта, сопоставить выручку от реализации продукции с общей суммой затрат, подразделяемых на переменные, постоянные и смешанные.
Как известно, к переменным затратам относятся расходы на сырье, материалы, электроэнергию, транспорт и др. Эти затраты изменяются пропорционально изменению объема производства.
Постоянные затраты - это такие, которые не изменяются в зависимости от роста или сокращения объема производства. К ним относятся амортизационные отчисления, уплата процентов за кредит, арендная плата, оплата труда управленческого персонала, административные расходы и др.
Смешанные затраты включают как переменные, так и постоянные расходы. Таковыми, например, являются почтово-телеграфные расходы, проведение текущего ремонта оборудования и др.
Прирост прибыли зависит от относительного уменьшения переменных или постоянных затрат.
«Эффектом производственного рычага» называют явление, когда с изменением выручки от реализации продукции происходит более интенсивное изменение прибыли в ту или иную сторону.
Эффект производственного рычага (ЭПР) показывает степень чувствительности прибыли от реализации к изменению выручки от реализации. Величина ЭПР чрезвычайно возрастает при падении объема производства и приближении его к порогу рентабельности, при котором предприятие работает без прибыли. То есть в этих условиях небольшое увеличение выручки от реализации порождает многократное увеличение прибыли, и наоборот.
Исходя из «эффекта производственного рычага», можно сделать вывод: чем выше удельный вес постоянных затрат и соответственно ниже удельный вес переменных затрат при неизменной сумме выручки от реализации продукции, тем сильнее этот эффект. Однако это не значит, что можно бесконтрольно увеличивать постоянные расходы, так как, если при этом сократится выручка от реализации продукции, потери в прибыли будут большими.
Максимизации прибыли путем изменения доли переменных и постоянных затрат открывают возможность предприятиям планировать на перспективу размеры прироста прибыли в зависимости от хозяйственных успехов в производстве конкурентоспособной продукции и заблаговременно принимать соответствующие меры по изменению в ту или иную сторону величины переменных и постоянных затрат. Планирование оптимального размера прибыли в современных экономических условиях является важнейшим фактором успешной деятельности предприятий и организаций.
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ОАО «ДИМСКОЕ»
2.1 Организационная характеристика ОАО «Димское»
Одно из крупнейших сельскохозяйственных предприятий Амурской области, ордена Трудового Красного Знамени Открытое акционерное общество «Димское» - многоотраслевое, эффективно работающее предприятие. С 1998 года по результатам ежегодного рейтинга, проводимого «Российской газетой», оно входит в число 300 наиболее крупных и эффективных сельскохозяйственных предприятий России.
ОАО «Димское» находится в селе Новоалександровка Тамбовского района.
Территория Тамбовского района занимает наиболее благодатную для сельского хозяйства юго-западную часть Зейско-Бурейской равнины, природные условия позволяют успешно заниматься земледелием и животноводством.
В Тамбовском районе самая высокая в сельской местности плотность населения и компактное его проживание. Развита сеть дорог, основное сообщение - автомобильное.
Основными видами деятельности ОАО «Димское» являются:
Производство высококачественной, экологически чистой продукции сельского хозяйства;
Реализация продукции по договорам;
Торгово-закупочные операции, как на территории России, так и за ее пределами;
Оказание предприятиям, организациям различных услуг;
Другие виды деятельности не запрещенные законодательством.
В области растениеводства хозяйство делает ставку на сортообновление. Специалисты предприятия подбирают сорта по хлебопекарным и пивоваренным качествам, а также по срокам вызревания, устойчивости к болезням, местным погодным условиям. На приобретение элитных семян ОАО «Димское» ежегодно тратит более 300 тыс. рублей. За последние годы внедрены в производство новые сорта пшеницы - «Арюна», «Лира», «Амурская-1495», ячменя - «Ага», сои - «Соната», «Гармония». Мощный зерновой двор предприятия позволяет принять и переработать в сутки до 3000 тонн зерна. Ежегодно на реконструкцию зернового двора направляется до 1,5 млн рублей.
Предприятие занимается разведением продуктивной голштино-фризской породы крупного рогатого скота. Надой на одну фуражную корову - до 5 тыс. килограммов, среднесуточный привес крупного рогатого скота - 600 граммов. В настоящее время ферма крупного рогатого скота и свиноводческая ферма имеют статус племенных. Кроме основного производства, предприятие имеет мощную перерабатывающую сеть: молочный цех (до 20 тонн молока в сутки), колбасный цех (300 килограммов колбасы за смену), пекарню (500 тонн хлебобулочных и макаронных изделий в год), кондитерский, мельничный и швейный цеха.
На долю хозяйства приходится 70 % общерайонной переработки сельскохозяйственной продукции.
В ближайшее время ОАО «Димское» планирует существенно увеличить сбор зерна и сои за счёт внедрения культур интенсивного типа, увеличить поголовье скота, расширить переработку сырья, модернизировать техническую базу, обновить машинно-тракторный парк.
2.2 Оценка финансового состояния ОАО «Димское»
Размеры предприятия - один из важнейших факторов, оказывающих влияние на эффективность производства. Оценка размеров ведется, как по результатам процесса производства и объему оказанных услуг, так и по объему использованных ресурсов.
Рассмотрим основные показатели, характеризующие деятельность предприятия в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Анализ основных показателей деятельности ОАО «Димское» за 2007 - 2009годы
|
Показатель |
Отклонение 2008г. от |
|||||||
|
абсолют-ное |
||||||||
|
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб. |
||||||||
|
Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг, тыс. руб. |
||||||||
|
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб. |
||||||||
|
Среднегодовая численность работников, чел. |
||||||||
|
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. |
||||||||
|
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. |
||||||||
|
Затраты на рубль выручки, руб. |
||||||||
|
Чистая рентабельность, % |
||||||||
|
Площадь сельхозугодий, га |
||||||||
|
Среднегодовое поголовье КРС, гол. |
||||||||
|
Всего энергетических мощностей, л.с. |
По данным таблицы 2.1 можно сделать вывод, что за анализируемый период выручка от реализации продукции, работ и услуг в 2009г. увеличилась на 38,7 % по сравнению с 2007 г, в то же время произошло уменьшение данного показателя на 5,6 % по сравнению с 2008 г.
Величина затрат на производство продукции с каждым годом непрерывно растет. Так, по сравнению с 2007 г. себестоимость произведенной продукции (работ, услуг) увеличилась на 9,8 %, а по сравнению с 2008 г. - на 2,3 %. Это связано с увеличением объема производства сельскохозяйственной продукции ОАО «Димским».
Площади, возделываемые ОАО за три года, увеличились на 3937 га или на 16,7 %.
Стоимость основных фондов увеличивается за счет обновления технического парка. Увеличение за весь период составило 75,1 %.
Вместе с увеличение площадей и основных фондов в ОАО «Димское» растет и численность работников. За три года численность трудового персонала увеличилась на 21 человека.
Сумма энергетических мощностей за период сокращается на 8,9 %. Это свидетельствует о введении ресурсосберегающих технологий в ОАО.
В 2009г. по сравнению с 2008 г. темпы роста затрат стали превышать темпы роста выручки, что обусловило рост доли затрат в выручке. Но в целом этот показатель за анализируемый период снизился на 20,8 % и в 2009г. на 1 рубль выручки приходится 0,76 руб. затрат.
За период 2007-2009гг. деятельность ОАО «Димское» прибыльна.
Прибыль от продаж за три года увеличилась практически в 9,5 раз.
Конечный финансовый результат работы - положительный, размер чистой прибыли в 2009г. составляет 46339 тыс. руб., что в 3,7 раз превышает показатель 2007 г.
Уровень доходности предприятия характеризует показатель чистая рентабельность и показывает сколько чистой прибыли приходится на 1 руб. выручки от продаж. Если в 2007 г. в 1 руб. выручки приходилось 9,9 копеек чистой прибыли, то в 2009г. уже 26,6 коп.
Образование предприятия как юридического лица предполагает наличие финансовых ресурсов для приобретения необходимого имущества.
Оценка размещения и структуры имущества имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия.
Следовательно, чтобы исключить появление предпосылок финансовой нестабильности, хозяйствующий субъект должен иметь рациональную структуру имущества и постоянно оценивать происходящие изменения в его составе.
Для характеристики наличия, состава, структуры имущества и происшедших в них изменений по данным годового бухгалтерского баланса составляется аналитическая таблица.
Таблица 2.2
Анализ состава и структуры имущества ОАО «Димское» за 2007-2009гг.
|
Показатель |
Отклонение 2009от 2007 |
||||||||
|
струк-тура, % |
струк-тура, % |
струк-тура, % |
абсолютное |
||||||
|
Внеоборотные активы - всего |
|||||||||
|
в т.ч. основные средства |
|||||||||
|
незавершенное строительство |
|||||||||
|
долгосрочные финансовые вложения |
|||||||||
|
Оборотные активы - всего |
|||||||||
|
в т.ч. запасы |
|||||||||
|
из них - материалы |
|||||||||
|
Животные на выращивании и откорме |
|||||||||
|
Затраты в незавершенном производстве |
|||||||||
|
Готовая продукция и товары для перепродажи |
|||||||||
|
дебиторская задолженность |
|||||||||
|
денежные средства |
|||||||||
Как видно из таблицы 2.2, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный период на 193876 тыс. руб., или на 90,6 %. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 90743 тыс. руб., или на 73,4 %, и увеличения стоимости мобильного имущества на 103133 тыс. руб., или в 2,14 раз.
В составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости всех видов имущества кроме долгосрочных вложений, стоимость которых не поменялась и составляет 60 тыс. руб. Высоким приростом отличались основные средства, что может быть следствием развития материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных фондов. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции. В отчетном году стоимость основных средств возросла на 65,5 %. Несмотря на абсолютный прирост стоимости основных средств, их удельный вес в валюте баланса снизился с 52,0 на 6,87 процентных пункта.
За анализируемый период расходы в незавершенное строительство возросли на 17830 тыс. руб., или в 2,47 раза. Удельный вес их в валюте баланса повысился на 1,68 процентных пункта и составил к концу 2009г. 7,34 %. Данные активы не участвуют в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях увеличение их суммы может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
На начало отчетного периода стоимость мобильного имущества составила 90429 тыс. руб. За отчетный период она возросла на 103133 тыс. руб., или на в 2,14 раз.
Удельный вес оборотных средств в стоимости активов предприятия повысился на 5,2 процентных пункта и составил на конец периода 47,46 %.
Прирост оборотных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Наибольшее приращение оборотных средств обеспечено увеличением запасов материальных ресурсов, сумма которых возросла на 91372 тыс. руб., или в 2,24 раза. На конец отчетного периода их удельный вес составил более трети всего имущества и увеличился по сравнению с началом периода на 6,1 процентных пункта.
Сумма дебиторской задолженности возросла на 8916 тыс. руб., или на 58,4 %. Доля средств в расчетах сократилась на 1,2 процентных пункта. Прирост дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции. Также он может быть связан с отсрочкой платежа дебиторов, вызван появлением просроченной задолженности, для погашения которой ОАО «Димское» вынуждено привлекать дополнительные денежные средства, увеличивая кредиторскую задолженность.
Денежные средства увеличились на 2845 тыс. руб., или на в 2,6 раза, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.
В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 52,5 % составляют внеоборотные активы и 47,5 % - текущие активы.
В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (45,2 %); в составе оборотных активов - запасы и затраты (40,4 %).
В целом структура хозяйственных средств ОАО «Димское» за весь период значительно улучшилась, и произошедшие изменения можно оценить положительно, хотя следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в запасы и дебиторскую задолженность.
Таким образом, за отчетный период наблюдалось увеличение стоимости имущества предприятия. Темп роста мобильных средств оказался выше, чем внеоборотных активов, что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости наиболее ликвидных средств ОАО «Димское».
Причины увеличения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.
Таблица 2.3
Анализ состава и структуры источников средств ОАО «Димское» за 2007-2009гг.
|
Показатель |
Отклонение 2009от 2007 |
||||||||
|
струк-тура, % |
струк-тура, % |
струк-тура, % |
абсолютное |
||||||
|
Собственный капитал - всего |
|||||||||
|
в т.ч. уставный капитал |
|||||||||
|
добавочный капитал |
|||||||||
|
резервный капитал |
|||||||||
|
нераспределенная прибыль |
|||||||||
|
Заемный капитал - всего |
|||||||||
|
в т.ч. долгосрочные обязательства |
|||||||||
|
Займы и кредиты |
|||||||||
|
краткосрочные обязательства |
|||||||||
|
Займы и кредиты |
|||||||||
|
Кредиторская задолженность |
|||||||||
|
Доходы будущих периодов |
|||||||||
Возрастание стоимости имущества ОАО «Димское» за отчетный период на 193876 тыс. руб. (90,6 %) обусловлено увеличением собственных средств на 90905 тыс. руб. (62,2 %) и заемных средств на 102971 тыс. руб. (в 2,5 раза). Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 46,9 % (90905 / 193876 · 100) обеспечено собственными средствами и на 53,1 % (102971 / 193876 · 100) - заемным капиталом.
Рост собственных средств произошел за счет резервного капитала на 5532 тыс. руб. (в 3,78 раз), суммы нераспределенной прибыли на 87267 тыс. руб. (в 3,14 раза).
Абсолютный прирост собственных средств, связанный с увеличением объема производства продукции, положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Это укрепляет экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, следовательно, повышает надежность предприятия как хозяйственного партнера.
Однако доля собственного капитала в общем объеме финансирования снизилась на 10,17 процентных пункта. Удельный вес заемного капитала соответственно повысился к концу отчетного периода. Это объясняется более быстрыми темпами роста заемных средств по сравнению с собственными.
Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными банковскими кредитами и кредиторской задолженностью. В отчетном периоде наблюдается тенденция увеличения заемного капитала по всем позициям, что свидетельствует об увеличении зависимости ОАО от внешних источников финансирования, что сказывается на колебании финансовой устойчивости предприятия.
Главным источником внешнего финансирования является кредиторская задолженность, абсолютная сумма которой возросла в 5,35 раз. Ее удельный вес в общей сумме капитала составил 25,73 %.
Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.
Оценка показателей, характеризующих деловую активность ОАО «Димское» представлена в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Анализ деловой активности ОАО «Димское» за 2007-2009гг.
|
Показатель |
Отклонение 2009г. от 2007 г. |
|||||
|
абсолютное |
||||||
|
Отдача всех активов |
||||||
|
Отдача основных фондов |
||||||
|
Отдача собственного капитала |
||||||
|
Оборачиваемость текущих активов |
||||||
|
Оборачиваемость запасов |
||||||
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования. Величина данного показателя в ОАО «Димское» сократилась на 17,7 %, и показывает, что за анализируемый период полный цикл производства и обращения совершается 0,51 раз.
Снижение фондоотдачи основных средств свидетельствует о снижении эффективности их использования. На 1 руб. основных средств в 2009г. приходится 0,99 руб. выручки, что на 20,8 % меньше, чем в 2007 г. С финансовой точки зрения коэффициент оборачиваемости собственных средств определяет скорость оборота собственного капитала. Высокие значения данного показателя свидетельствуют о значительном превышении уровня продаж над вложенным капиталом, что, как правило, означает увеличение кредитных ресурсов. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу растет, что негативным образом отражается на финансовой устойчивости и финансовой независимости ОАО «Димское». Отрицательная динамика данного коэффициента свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия. В этом случае для поддержания нормальной производственной деятельности ОАО «Димское» вынуждено привлекать дополнительные средства.
Составными частями текущих активов являются производственные запасы и дебиторская задолженность. В связи с этим для выяснения причин динамики (например, снижения) общей оборачиваемости текущих активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота дебиторской задолженности и запасов.
Замедление оборачиваемости запасов сопровождается отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в запасах. Таким образом, эффективность распоряжения МПЗ в ОАО «Димское» снижается за период на 19 %.
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике за ряд периодов рассматривается как положительная тенденция. За период оборачиваемость дебиторской задолженности имеет неустойчивую тенденцию - в 2009г. по сравнению с 2007 г. увеличивается на 16,5 %, а по сравнению с 2008 г. - сокращается на 24,8 %.
Таким образом, снижение коэффициентов оборачиваемости свидетельствует о снижении деловой активности ОАО «Димское».
Предприятию необходимо стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к его максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала.
Повышение доходности капитала достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасхода, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т. е. с прибылью.
Платежеспособность характеризует возможность предприятия своевременно погасить платежные обязательства наличными денежными средствами.
Платежеспособность устанавливается на основе характеристики ликвидности баланса. Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Проведем группировку активов предприятия по степени ликвидности в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Анализ ликвидности баланса ОАО «Димское» за 2007-2009гг.
|
Платежный излишек или недостаток |
||||||||||
|
1. Наиболее ликвидные активы (А1) |
1. Наиболее срочные обязательства (П1) |
|||||||||
|
2. Быстро реализуемые активы (А2) |
2. Краткосрочные пассивы (П2) |
|||||||||
|
3. Медленно реализуемые активы (А3) |
3. Долгосрочные пассивы (П3) |
|||||||||
|
4. Трудно реализуемые активы (А4) |
4. Постоянные пассивы (П4) |
|||||||||
Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
А1 < П1 ; А2 < П2 ; А3 > П3 ; А4 < П4
А1 < П1 ; А2 > П2 ; А3 > П3 ; А4 < П4
А1 < П1 ; А2 > П2 ; А3 > П3 ; А4 < П4
Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 2.5, следует отметить, что в анализируемом периоде ОАО «Димское» не обладало абсолютной ликвидностью, т. к. сумма наиболее ликвидных активов значительно меньше суммы кредиторской задолженности.
Превышение суммы быстрореализуемых активов над краткосрочными обязательствами указывает на то, что краткосрочные пассивы могут быть полностью погашены средствами в расчетах в 2008 и 2008гг.
Ожидаемые поступления от дебиторов к концу периода больше краткосрочных кредитов банков и заемных средств на 21410 тыс. руб. Но выполнение обязательств перед кредиторами полностью зависит от своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Таким образом, в отчетном году предприятие не обладало текущей ликвидностью и платежеспособностью.
Медленно реализуемые активы (запасы и затраты) превышают долгосрочные пассивы. Выполнение третьего неравенства говорит о том, что ОАО «Димское» имеет перспективную ликвидность, а четвертого - обладает собственными оборотными средствами.
Общую финансовую устойчивость характеризуют показатели: коэффициент автономии, коэффициент концентрации заемного капитала, коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Исходя из данных бухгалтерского баланса, коэффициенты, характеризующие общую финансовую устойчивость, представлены в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Анализ коэффициентов общей финансовой устойчивости ОАО «Димское» за 2007-2008гг.
Как показывают данные таблицы, коэффициент автономии незначительно снизился, но выше нормативного уровня (0,5). Значение его показывает, что имущество предприятия на 58 % сформировано за счет собственных средств, то есть предприятие может полностью погасить все свои долги, реализуя имущество, сформированное за счет собственных источников.
Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, что доля заемных средств меньше, чем собственных, то есть предприятие имеет общую финансовую устойчивость, но за анализируемый период этот коэффициент увеличивается, что свидетельствует о колебании финансовой устойчивости ОАО «Димское».
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что на начало анализируемого периода на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 46 копеек заемных, на конец периода - 72 копейки. Полученное соотношение указывает на некоторое ухудшение финансового положения предприятия, так как наблюдается увеличение доли заемных средств по сравнению с собственным капиталом.
Для определения типа финансовой устойчивости ОАО «Димское» проанализируем динамику источников средств, необходимых для формирования запасов, в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Показатели финансовой устойчивости ОАО «Димское» за 2007-2008гг.
|
Показатель |
Отклонение 2009г. от 2007 г. (+,-) |
||||
|
1. Источники собственных средств |
|||||
|
2. Внеоборотные активы |
|||||
|
3. Наличие собственных оборотных средств (п.1 - п. 2) |
|||||
|
4. Долгосрочные кредиты и займы |
|||||
|
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (п. 3 + п. 4) |
|||||
|
6. Краткосрочные кредиты и займы |
|||||
|
7. Общая величина основных источников средств на покрытие запасов и затрат (п. 5 + п. 6) |
|||||
|
8. Запасы и затраты |
|||||
|
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств на покрытие запасов и затрат (п. 3 - п. 8) |
|||||
|
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов и затрат (п. 5 - п. 8) |
|||||
|
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников средств на покрытие запасов и затрат (п. 7 - п. 8) |
|||||
|
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости |
Как показывают данные таблицы, и в начале и в конце анализируемого периода предприятие имеет недостаток собственных и привлеченных источников средств для формирования запасов и поэтому относится к третьему типу финансовой устойчивости и имеет неустойчивое финансовое состояния, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств (сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов).
Экономическая сущность и основы анализа финансовых результатов. Анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ прибыли до налогообложения и от продаж, рентабельности. Пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.
курсовая работа , добавлен 06.06.2011
Методические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности. Анализ состава, структуры, динамики доходов и расходов ООО "Прометей". Факторный анализ прибыли от реализации продукции. Пути и методы повышения эффективности деятельности предприятия.
дипломная работа , добавлен 18.04.2012
Понятие, принципы формирования и распределения прибыли. Состав финансовых результатов предприятия. Определение динамики, структуры и эффективности использования основных производственных фондов на ЗАО "Глинки". Оценка рентабельности предприятия.
курсовая работа , добавлен 31.08.2013
Экономическое содержание и значение прибыли. Методы регулирования финансовых результатов. Пути увеличения прибыли на предприятии. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ прибыли от реализации продукции.
курсовая работа , добавлен 25.04.2002
Экономическая сущность финансовых результатов. Особенности зарубежного опыта анализа прибыли и рентабельности. Организационно-экономическая характеристика ЗАО "Атлант" БСЗ. Оценка динамики и структуры прибыли предприятия. Факторы снижения себестоимости.
курсовая работа , добавлен 31.08.2015
Основы анализа финансовых результатов промышленного предприятия. Организационно-экономические особенности ООО "Центр автоматизации производственных процессов". Изучение финансовых результатов, выявление резервов и разработка мероприятий по их улучшению.
дипломная работа , добавлен 25.08.2011
Экономическая суть финансовых результатов деятельности предприятия. Методы анализа формирования и распределения прибыли. Анализ динамики и структуры прибыли предприятия. Оценка рентабельности деятельности хозяйствующего субъекта. Резервы роста прибыли.
курсовая работа , добавлен 13.12.2015
Значение финансовых результатов для оценки деятельности предприятия. Налогообложение и распределение прибыли. Пути увеличения рентабельности. Методика анализа динамики балансовой прибыли. Факторный анализ в системе директ-костинг. Деятельность ООО "ДЗВ".
дипломная работа , добавлен 11.01.2012
Организационно-правовая и финансово-экономическая характеристика предприятия ОАО "Племзавод им. В.И. Чапаева", особенности организации бухгалтерского учета. Оценка состояния учёта финансовых результатов прибыли и рентабельности, пути его улучшения.
курсовая работа , добавлен 29.05.2010
Учет финансовых результатов от продажи продукции предприятия "Управления сельского хозяйства Черемшанского района". Бухгалтерский учет операционных и внереализационных доходов и расходов. Динамика и резервы повышения финансовых результатов предприятия.
