Russian Standard Ltd (RSL) - это компания, которая находится под контролем Рустама Тарико. Сотрудники компании вступили в переговоры с инвесторами касаемо выкупа своих дефолтных облигаций. Сумма еврооблигаций составляет 451 миллион долларов.
Погашение этих ценных бумаг запланировано на 2022 год. Осенью 2017 года RSL допустила дефолт из-за неуплаты купона. В 2018 году компании Рустама Тарико прогнозируют банкротство, но будет ли это на самом деле, покажет только время.
Сотрудники RSL обговаривают с инвесторами особенности выкупа облигаций с немаленькими дисконтными суммами. На данном этапе компания «Русский стандарт» официально еще обратилась к держателям бондов. Компания заинтересована в повторной реструктуризации либо выкупе ценных дисконтированных бумаг. Эксперты уверены, что инвесторам предложат выгодные условия и приятную стоимость (по прогнозам аналитиков, цена пакета документов будет на несколько процентов выше, чем рыночная).
Один из представителей алкогольной компании «Руст» (ее основал Рустам Тарико в конце 90-х годов) заявил, что холдинг пока еще не предлагает выкуп облигаций держателям. Холдинг «Руст» 2 года назад стал банкротом (был допущен дефолт на сумму 37 миллионов долларов), но в прошлом году была проведена реструктуризация, позволяющая снизить задолженность.
Держатели ценных бумаг очень надеются, что Рустам Тарико в 2018 году будет проводить более рациональную политику, которая не приведет к банкротству. Аналитики утверждают, что у Рустама есть деньги («Форбс» сообщила, что на счету магната не более 500 миллионов долларов), но он не желает оплатить свои долги.
В этом году «Русский стандарт» начал сдавать свои позиции, а показатель риска вкладов не стал ниже. Сотрудники других банков не уверены, что банковская структура, которой владеет Тарико, сможет выпутаться из долгов и добиться прогрессивного увеличения прибыли. Ценные бумаги с погашением через 4 года уменьшились в цене, составляют сорок центов на один доллар в августе 2017 года. В сентябре прошлого года они стали меньше на 28 центов.
О банкротстве Рустама Тарико в 2018 году говорят политики, аналитики, бухгалтеры и экономисты, но будет ли это на самом деле, никто не может знать. Магнат проводит свою политику и старается держать на плаву «Русский стандарт». Согласно последним новостям, кредиторы Тарико собираются «отвоевать» у него 49% банковской структуры. Держатели облигаций RSL уже имеют на своих руках 25% облигаций и могут начать взыскание залога.
Русский стандарт оказался на грани разорения. Рустам Тарико спешно выводит оставшиеся миллионы, а караул Russian Standard Ltd попросту устал ждать.
Кредиторы компании Russian Standard Ltd, принадлежащей российскому водочному и банковскому магнату Рустаму Тарико, намерены объединиться, чтобы противостоять новой попытке владельца банка «Русский стандарт» и одноименной водки в очередной раз отсрочить погашение валютного долга на сумму более полумиллиарда долларов. Как сообщает Bloomberg, более 25% держателей евробондов Russian Standard Ltd c погашением в 2022 году на 545 млн долларов не желают участвовать в переговорах о реструктуризации, подготовку к которым, по данным Сбербанк CIB, компания Тарико могла начать в сентябре.
Эти облигации оказались на руках у кредиторов Тарико 2015 году в рамках реструктуризации долга банка «Русский стандарт», который на фоне кризиса оказался неплатежеспособен и практически лишился капитала. Как ранее сообщало агентство «Руспрес», тогда, только в первом полугодии «Русский стандарт» получил рекордный убыток – 22 млрд руб., а его капитал снизился с 16 млрд до 0,6 млрд руб.
«Бумаги были выпущены специальным юрлицом и не дают права требовать возврата средств с банка; при этом они обеспечены залогом в виде 49%- доли в банке «Русский Стандарт», — рассказал Finanz.ru аналитик Сбербанк CIB Екатерина Сидорова.
27 октября держатели бондов должны получить первый купон в размере 35 млн долларов. Но за два месяца до выплаты Russian Standard Ltd начала процесс идентификации держателей, что «обычно предшествует корпоративному действию по инициативе заемщика», говорит Сидорова.
Очередная реструктуризация может потребоваться Тарико, разбогатевшему на продажах водки и купившему банк за два года до самого сурового за 20 лет падения цен нефть, «на фоне достаточно слабых результатов» «Русского стандарта», считает Сидорова: его прибыль лишь немногим больше нуля (0,2 млрд рублей за второй квартал), а просрочка по кредитному портфелю достигает 43%.
Несмотря на это, инвесторы надеются, что что Тарико поймет, что добиться широкой поддержки реструктуризации будет непросто, сказал Bloomberg Эрик Краус из Nikitsky Capital, в портфеле которого есть облигации банка с погашением в октябре 2022 года.
У магната есть деньги, вопрос, готов ли он задействовать их, чтобы расплатиться с держателями бумаг, добавил он.
По данным Forbes, состояние Тарико не превышает 500 млн долларов.
«Хотя российские банки потребительского кредитования в последнее время показывают первые признаки роста, Банк «Русский Стандарт» очевидно отстает от Тинькофф Банка и ХКФБ по темпам восстановления кредитования и марже, и у него попрежнему более высокая стоимость риска. Пока неясно, сможет ли он добиться устойчивого роста прибыли в рамках текущей бизнес модели», — говорит Сидорова.
Облигации с погашением в октябре 2022 года торгуются вблизи 40 центов на доллар по сравнению с 54 центами в конце августа, свидетельствуют данные в терминале Bloomberg. Они опускались ниже 28 центов 14 сентября.
Russian Standard Ltd (RSL) – это компания, которая находится под контролем Рустама Тарико. Сотрудники компании вступили в переговоры с инвесторами касаемо выкупа своих дефолтных облигаций. Сумма еврооблигаций составляет 451 миллион долларов.
Погашение этих ценных бумаг запланировано на 2022 год. Осенью 2017 года RSL допустила дефолт из-за неуплаты купона. В 2018 году компании Рустама Тарико прогнозируют банкротство, но будет ли это на самом деле, покажет только время.
Сотрудники RSL обговаривают с инвесторами особенности выкупа облигаций с немаленькими дисконтными суммами. На данном этапе компания «Русский стандарт» официально еще обратилась к держателям бондов. Компания заинтересована в повторной реструктуризации либо выкупе ценных дисконтированных бумаг. Эксперты уверены, что инвесторам предложат выгодные условия и приятную стоимость (по прогнозам аналитиков, цена пакета документов будет на несколько процентов выше, чем рыночная).
Один из представителей алкогольной компании «Руст» (ее основал Рустам Тарико в конце 90-х годов) заявил, что холдинг пока еще не предлагает выкуп облигаций держателям. Холдинг «Руст» 2 года назад стал банкротом (был допущен дефолт на сумму 37 миллионов долларов), но в прошлом году была проведена реструктуризация, позволяющая снизить задолженность.
Держатели ценных бумаг очень надеются, что Рустам Тарико в 2018 году будет проводить более рациональную политику, которая не приведет к банкротству. Аналитики утверждают, что у Рустама есть деньги («Форбс» сообщила, что на счету магната не более 500 миллионов долларов), но он не желает оплатить свои долги.
В этом году «Русский стандарт» начал сдавать свои позиции, а показатель риска вкладов не стал ниже. Сотрудники других банков не уверены, что банковская структура, которой владеет Тарико, сможет выпутаться из долгов и добиться прогрессивного увеличения прибыли. Ценные бумаги с погашением через 4 года уменьшились в цене, составляют сорок центов на один доллар в августе 2017 года. В сентябре прошлого года они стали меньше на 28 центов.
О банкротстве Рустама Тарико в 2018 году говорят политики, аналитики, бухгалтеры и экономисты, но будет ли это на самом деле, никто не может знать. Магнат проводит свою политику и старается держать на плаву «Русский стандарт». Согласно последним новостям, кредиторы Тарико собираются «отвоевать» у него 49% банковской структуры. Держатели облигаций RSL уже имеют на своих руках 25% облигаций и могут начать взыскание залога.
В июне этого года компания Roust Trading Limited, объединяющая алкогольные активы Рустама Тарико и банк «Русский стандарт», допустила дефолт по облигациям на 37 млн долларов. В этом месяце холдинг владельца Тарико - Roust Corporation - уговорил держателей облигаций дать ему более 500 млн долларов для расплаты по долгам. Проблема в том, что Roust Corporation может стать банкротом. Еще в 2013 году американским судом был утвержден предложенный Тарико план реорганизации польского производителя и дистрибутора алкоголя Central European Distribution Corporation (CEDC). Долг CEDC сократили вдвое, владелицей 100% CEDC стала компания Тарико Roust Trading Ltd. (RTL). Держатели облигаций получили новые бумаги (!) на 650 млн долларов c погашением в 2018 году и наличные. CEDC получила название Roust. На 30 июня задолженность по данным облигациям составляла почти 750 млн долларов. Теперь еще на 500 млн долларов больше. Тарико смог убедить держателей бумаг, что все вернет. Но положение его компании говорит об обратном.Похмелье от Тарико В народе бизнесмен Тарико прославился своей агрессивной политикой. Благодаря этой политике банк (а точнее – его владелец Рустам Тарико) стал миллиардером. Выяснилось, что чаще других в неприятную ситуацию попадают клиенты «Русского стандарта». Дело в том, что вместо обещанных 23 % годовых «Русский стандарт» начислял суммы минимум вдвое, а то и в разы больше. Вам вообще могла прийти карта по почте, а Вы могли ею воспользоваться, думая, что процентная ставка 23 %... Кручу – верчу… а на безопасность плевать. Но в 2006 году случился показательный для банка конфуз. Преступники воровали карточки из почтовых отделений, через которые их рассылал «Русский стандарт». В результате 38 жителей Уфы, Самары, Тольятти и Челябинской области оказались должны «Русскому стандарту» более 2 млн рублей. И такие случаи не единичны в практике одного из самых популярных в сфере потребкредитования российских учреждений. Представьте, к вам пришла по почте кредитка, ее кто-то взял, активировал и пошел делать покупки… Небезопасность и огромные проценты компенсируются только быстротой, с которой можно получить кредит… Все это похоже на ростовщическую контору в средние века. Тарико, по слухам, удалось обмануть своего давнего партнера по банковскому бизнесу - французскую компанию BNP Paribas. Чуть ли не с формулировкой «я передумал» он разорвал сделку по покупке иностранным банком 50 % акций ЗАО «Компания «Русский стандарт». BNP Paribas подал тогда иск в коммерческий суд Лондона с просьбой обязать бывшего российского партнера выплатить банку компенсацию. Однако, чтобы не поднимать шумиху, Тарико вынужден был подписать мирное соглашение, которое на деле оказалось для него кабальным. Ведь в случае продажи более 10 % акций банка другому инвестору, он должен будет выплатить французскому банку штраф, равный сумме сделки. А уход Тарико с руководящей должности в банке в BNP Paribas оценили для себя в 25 млн долларов. Условия соглашения действуют 5 лет. Владея на данный момент 19,5 % в CEDC, Рустам Тарико уже получил пост председателя совета директоров и временного президента, в полномочия которого входит контроль над операциями в России, на которую приходится около 70 % выручки компании. Однако этого бизнесмену оказалось недостаточно: в ноябре 2012 он заявил о необходимости передать ему финансовые полномочия в CEDC, выразив недоверие временному CEO компании Дэвиду Бейли и независимым членам совета директоров. Их он обвинил в препятствовании в осуществлении сделки с «Русским стандартом» и в продолжающемся ухудшении финансового положения компании. На начало февраля 2016 года нетто-активы банка оценивались в 529,42 млрд рублей. А капитал, рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ, составлял 51,94 млрд руб. Кредитный портфель был равен 189,62 млрд руб., а обязательства перед населением составляли 171,57 млрд руб. В конце февраля 2016 года на финансовом рынке появились слухи о том, что банк Рустама Тарико находится в кризисном состоянии. Банк сократил 50% служащих. Самое главное: «Русский Стандарт» отказался раскрывать результаты финансовой деятельности по итогам квартала! По итогам 2014 года «Русский стандарт» получил убыток размером 16 млрд рублей, а в первом полугодии 2015 года убыток оказался почти в 1,5 раза больше, чем за весь 2014 год, - 22 млрд рублей. Перед этим большая часть рейтинговых агентств понизила показатели «Русского стандарта». Так, 22 сентября 2015 года стало известно, что международное рейтинговое агентство Standard & Poor"s (S&P) снизило долгосрочный кредитный рейтинг контрагента банка «Русский стандарт» до преддефолтного «CCC минус». Почти незамедлительно другое агентство Moody"s подтвердило рейтинг «Русского стандарта» на уровне «Саа2» с негативным прогнозом. Fitch в июле 2015 года вообще решило отозвать рейтинг у банка Рустама Тарико! В конце сентября 2015 года рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА») пришло к выводу, что у страховой компании Рустама Тарико «Русский стандарт страхование» осталось лишь 20% ликвидных активов. «Русский стандарт» сделал беспрецедентное предложение держателям субординированных еврооблигаций. Владелец «Русского стандарта» Тарико в сентябре 2015 года заявил, что он готов отдать в залог 49% акций банка в обмен на реструктуризацию долга. СМИ пишут, что на 28 января 2016 года Рустам Тарико уже утратил операционный контроль над НПФ «Русский стандарт», а сам фонд находится в залоге у группы БИН Микаила Шишханова по ранее выданному кредиту. Отметим, что банк не находится под санкциями и вообще принадлежит частному лицу. Но это не спасает «Стандарт» от надвигающегося краха.Распродажа перед побегом Тарико стал распродавать свою недвижимость. Борцы с коррупцией утверждают, что он готовится к банкротству как физическое лицо. А полученные от активов деньги будут заофшоризированы. По ряду данных, Тарико даже продал свою 56-метровую 12-местную яхту, чтобы «докапитализировать банк». Кроме того, Тарико выставил на продажу часть своих финансовых активов за 1,5 млрд. рублей. В начале этого года стало известно, что Арбитражный суд Москвы прекратил производство по иску банка «Русский стандарт» о взыскании более 1 миллиарда рублей с Балтинвестбанка. Напомним, что ранее Балтинвестбанк не смог решить свои финансовые проблемы и перешел на санацию к банку «Санкт-Петербург». Также Рустам Тарико лишится своих денег, так как он является держателем облигаций Внешпромбанка (ВПБ). Напомним, что 19 декабря 2015 года ВПБ не исполнил оферту по одному из выпусков на 1,5 млрд руб., а в январе 2016 года у Внешпромбанка вообще была отозвана лицензия. Для решения проблем «Русского стандарта» Тарико, привлекает экспертов с сомнительной репутацией. 18 декабря 2015 года стало известно, что Рустам Тарико нанял консультантом выходца из рухнувшего «Пробизнесбанка» Эльдара Бикмаева. 18 февраля 2016 года было объявлено, что против экс-руководителей «Пробизнесбанка» возбуждено дело о растрате 2,5 млрд рублей. И смех, и грех… Отметим, после того, как президент Пробизнесбанка и группы «Лайф» Сергей Леонтьев сбежал за границу, выведя перед этим активы «Лайфа», стало известно, что с «Лайфом» по «сомнительным финансовым схемам» работала все та же группа БКС. Поговаривают, что Тарико также планирует сбежать с деньгами вкладчиков.Экспресс от Тарико Напомним, что Тарико решил наладить в России выпуск карт American Express. Для этого соответствующее эксклюзивное соглашение «Русский стандарт» заключил с компанией American Express. Тарико проделал с карточками American Express такой же трюк, как ранее и с карточками банка «Русский стандарт». Тогда карточки American Express стали опять высылаться по почте всем желающим. Подобные «карточные схемы» не устроили американскую сторону. И в итоге со своей должности даже был смещен руководитель российского подразделения American Express Джонатан Кнаус, который в свое время рекомендовал головному офису американской компании внимательно присмотреться к предложению «Русского Стандарта» о сотрудничестве. После всего Тарико стал героем международного скандала, а дурная слава о нем дотянулась аж до самой Америки.На грани с законом 19 января 2016 года стало известно, что банк «Русский стандарт» был привлечен к ответственности за то, что он незаконно начислял неустойку по кредитному договору своему клиенту из Екатеринбурга. И, поверьте, это самое незначительное нарушение со стороны банковских работников Тарико. Так, коллекторы «Русского стандарта» заявили должнику из Нижнего Тагила: «Режь своих детей, жену, и вешайся сам - завтра в твоей жизни начинается ад!». В 2007 году Роспотребнадзор оказался завален жалобами заемщиков, которые сообщали, что банк нарушал их права при предоставлении кредитов. В частности, указывалось на то, что банк рассылал по почте кредитные карты, которые можно было активировать по телефону, а операционисты call-центра не давали полной информации об этой услуге и последствиях ее заключения, а реальная плата за пользование кредитом оказывалась в несколько раз выше той, которую они называли. На тот момент глава Роспотребнадзора Геннадий Онищенко так проникся бедами граждан, что пообещал опубликовать их письма. В июне 2007 года Генпрокуратура поручила Центробанку, Федеральной антимонопольной службе и Федеральной службе по финансовому мониторингу провести проверку «Русского стандарта», в результате которой подтвердилось, что банк нарушал закон «О защите прав потребителей» - не предоставлял заемщикам полной и достоверной информации, не доводил до потребителей информацию о последствиях заключения договоров, а реальная плата за пользование кредитом оказывалась в несколько раз выше декларированной. В 2010 году нижнетагильское отделение общественного движения «Молодые юристы России» организовало сбор подписей под обращением в Генеральную прокуратуру РФ, администрацию Президента России и Роспотребнадзор по поводу деятельности банка «Русский стандарт». Руководитель отделения движения Евгений Рякин отмечал, что к ним обращаются множество людей с жалобами на методы взыскания задолженности в данном банке. Рякин привел следующий пример: «Одна женщина сообщила, что в банке ей предложили продать почку, чтобы расплатиться по кредиту». Также Рякин указал на «постоянные телефонные звонки, даже ночью; письма с угрозами; визиты коллекторов и т. д.», что, по его оценке, во многих случаях «находится за гранью закона». Кроме того, Рякин отметил «неоднократные нарушения кредитной организацией законодательства, а также Гражданского кодекса РФ.«Особое мнение» клиентов «Русского стандарта» «От банка «Русский стандарт» поступают угрозы. Просрочка платежей три месяца. Звонили сначала с Казани, мне моей жене, моей теще, приходили СМС моей маме, что она тварь и вырастила урода. Сейчас начал записывать все разговоры, прошу чтобы представлялись ФИО, должность, название банка. Откуда человека мои личные данные, номер и имя. Сегодня звонили с угрозой приехать домой, если приедут буду действовать так же как действует банк, в случае угроз в мою сторону на территории моего дома (живу в своем доме) буду действовать в интересах себя, и своей семьи, и защищать ее всеми доступными способами», - написал клиент банка из г. Йошкар-Ола. «В 2011 году, начиная с 2010 года, моих родителей и меня периодически по несколько раз в день доставал сотрудник Ильдар. Кредит брала наша дальняя родственница, с которой мы много лет не общаемся. Так вот он был виновен в смерти моего папы! Этот Ильдар так достал, а вы прекрасно знаете, как ваши сотрудники общаются, что у папы случился сердечный приступ, и папа мой умер», - написал о травле «Русским стандартом» родственник клиента. «Начну с того, что мой муж является клиентом вашего банка с 2007 года. Была кредитная карта, платили в сроки, но жизнь повернулась так, что остались без работы. Пошли просрочки. В итоге в ноябре 2015 года договорились с банком о реструктуризации кредита. Сделали реструктуризацию, что сумма увеличилась почти в три раза!!!», - написала клиент банка Тарико. «Я клиент Русского стандарта с 2007 (или раньше). Никогда не пропускал платежи до 2016 года. Сейчас трудное положение из-за кризиса и развалившегося бизнеса, поэтому пропустил платеж по двум картам. Сегодня по месту прописки пришли сотрудники службы безопасности банка, сказали, что я не плачу по кредиту и угрожали моей маме с больным сердцем, что придут «выпилят двери и все вынесут»», - написал клиент из Кургана. У структур господина Тарико огромные проблемы. Конечно, Рустам Васильевич смог накормить обещаниями держателей облигаций, которым он должен 750 млн долларов. Но судя по показателям компаний, аффилированных с Тарико, горе-инвесторы не дождутся своих денег.
Кредиторы хотят отобрать у Рустама Тарико его банк «Русский стандарт». Как сообщают СМИ, в спор с бизнесменом могут вступить держатели облигаций структуры Russian Standard Ltd. Это компания специального назначения, которая выпускала бумаги для финансирования кредитной организации. Владельцы бондов собрали 25% бумаг - необходимый пакет для обращения в суд и взыскания задолженности. Залогом по обязательствам выступают 49% акций банка «Русский стандарт».
Около четырех лет назад банк «Русский стандарт» предложил инвесторам два выпуска субординированных еврооблигаций всего на $550 млн. Погашение было намечено на 2020-й и 2024-й годы. Но почти сразу возникли проблемы с выплатами.
В 2015-м «Русский стандарт» показал рекордный убыток и мог нарушить нормативы достаточности капитала. В этих условиях Рустам Тарико попросил инвесторов о реструктуризации долга. Кредиторы получили промежуточную выплату и согласились в дальнейшем получить долг новыми облигациями. Для гарантий бизнесмену пришлось заложить пакет акций «Русского стандарта». Новые бумаги выпустила зарегистрированная на Бермудах Russian Standard. Объем размещения - $450 млн.
Первые денежные выплаты должны были наступить 27 октября. Но инвесторы так и не получили купон на $35 млн. Вместо этого Рустам Тарико предложил им новую реструктуризацию.
Могут ли кредиторы отобрать у бизнесмена часть «Русского стандарта»?
Партнер юридической компании BGP Litigation Александр Ванеев отметил, что держатели облигаций могут добиться этого в суде, но, скорее всего, спор сторон пойдет по более мягкому сценарию: «Иски будут поданы к должнику и к тем, кто предоставил обеспечение. Понятно, что ответчик станет защищаться. Нередко при этом используется такая стратегия - поскольку бумаги уже стали дефолтными, они дешевы, и лицо, аффилированное с должником, может попытаться их с рынка купить, консолидировать аналогичный пакет и начать создавать разные сложности. То есть одни держатели бумаг будут голосовать и поступать определенным образом, а другие - могут начать совершать другие действия. В конечном счете, наверное, стороны до чего-то могут договориться. Если этого не случится, то речь может зайти уже о банкротстве. В такой ситуации кредиторы, скорее, являются слабой стороной».
Даже если конфликт Рустама Тарико с кредиторами не утихнет, на бизнес банка «Русский стандарт» это почти не повлияет. В этом уверен руководитель отдела валидации рейтингового агентства «Эксперт РА» Станислав Волков: «Прежде всего, это серьезно ограничивает возможности банка по выходу на публичные рынки заимствований. Сейчас потребности в них, однако, у "Русского стандарта" нет, так как он располагает большим портфелем вложения в ценные бумаги, продавая которые возможно прийти к наращиванию объемов потребкредитования или предоставления кредитных карт. Этот спор начался не сегодня. Крупные вкладчики об этом уже давно знали. "Русский стандарт" сейчас опирается на массу мелких розничных депозитов, которые защищены системой страхования, и в этой связи менее чувствительны к информационным атакам».
«Русский стандарт» занимает 24 место в России по размеру активов, которые составляют 390 млрд руб. Банк специализируется на розничном кредитовании. В 2017-м этот сегмент сократился у «Русского стандарта» на 11%. Кредитная организация также смогла показать прибыль, она почти достигла 4,5 млрд руб.
